資本市場(chǎng)的發(fā)展給企業(yè)融資帶來了更多選擇和機(jī)會(huì)，但也增加了競(jìng)爭(zhēng)和復(fù)雜性。想要了解更多關(guān)于融資的實(shí)際案例和經(jīng)驗(yàn)分享，請(qǐng)繼續(xù)閱讀下文。
項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)
應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化，有助于為企業(yè)開辟新的融資渠道，降低對(duì)傳統(tǒng)銀行的信貸依賴，并加快資金回籠，對(duì)中小企業(yè)盤活應(yīng)收賬款資產(chǎn)、解決中小企業(yè)融資難具有重要意義。
2017年12月15日，上交所、深交所、機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)同時(shí)發(fā)布了企業(yè)應(yīng)收賬款abs“掛牌條件確認(rèn)指南”及“信息披露指南”，進(jìn)一步明確了應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化的掛牌要求。
此處的應(yīng)收賬款是指企業(yè)因履行合同項(xiàng)下銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的義務(wù)后獲得的付款請(qǐng)求權(quán)，但不包括因持有票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，且權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的應(yīng)收賬款，是發(fā)行資產(chǎn)證券化的優(yōu)良資產(chǎn)。
一、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化發(fā)行方案。
（一）參與主體由原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、擔(dān)保人、托管人、差額補(bǔ)足承諾人等，以及其他為應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)組成。
1.原始權(quán)益人，通常為企業(yè)，指資產(chǎn)證券化交易中把證券化資產(chǎn)即應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓出去并獲得融資的主體，主要負(fù)責(zé)確定將來證券化的應(yīng)收賬款，組建資產(chǎn)池，并按約定將其完全轉(zhuǎn)讓。原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策；
（2）內(nèi)部控制制度健全；
（5）最近兩年不存在因嚴(yán)重違法失信行為，被有權(quán)部門認(rèn)定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位或者其他失信單位，并被暫停或限制進(jìn)行融資的情形。重要債務(wù)人（如有）最近兩年內(nèi)不存在因嚴(yán)重違法失信行為，被有權(quán)部門認(rèn)定為失信被執(zhí)行人、重大稅收違法案件當(dāng)事人或涉金融嚴(yán)重失信人的情形。
（6）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
2.計(jì)劃管理人，將專項(xiàng)計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)資金用于購(gòu)買基礎(chǔ)資產(chǎn)，并管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)、分配專項(xiàng)計(jì)劃利益。
計(jì)劃管理人須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設(shè)立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，并符合以下條件：
（1）具有完善的合規(guī)、風(fēng)控制度以及風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)對(duì)措施，能有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
（2）最近1年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰有下列情形之一的，證券公司不得擔(dān)任計(jì)劃管理人：（1）證券公司持有原始權(quán)益人10％以上的股份；（2）原始權(quán)益人持有證券公司10％以上的股份；（3）根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；（4）證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他重大關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。
3.擔(dān)保人指專業(yè)的擔(dān)保公司，一般信用評(píng)級(jí)需在aa+以上。4.托管人一般是銀行，托管人是依據(jù)約定保管專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的資金，管理專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，執(zhí)行管理人的劃款指令，負(fù)責(zé)辦理專項(xiàng)計(jì)劃名下的相關(guān)資金往來，確保專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中資金的獨(dú)立和安全，依法保護(hù)資產(chǎn)支持證券投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。
5.差額補(bǔ)足承諾人，一般為原始權(quán)益人的實(shí)際控制人，或其他。
（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)。
基礎(chǔ)資產(chǎn)，應(yīng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評(píng)估預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。
應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的入池標(biāo)準(zhǔn)，除滿足基礎(chǔ)資產(chǎn)合格標(biāo)準(zhǔn)的一般要求外，還需要符合以下要求：
1.原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)合法擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)，權(quán)屬清晰，應(yīng)收賬款系從第三方受讓所得的，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)已經(jīng)支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，且轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)公允。
應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)基于真實(shí)、合法的交易活動(dòng)（包括銷售商品、提供勞務(wù)等）產(chǎn)生，交易對(duì)價(jià)公允，且不涉及《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》。不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制。已經(jīng)存在抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制的，應(yīng)當(dāng)能夠通過專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)安排在原始權(quán)益人向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)予以解除。2.交易合同應(yīng)當(dāng)合法有效，債權(quán)人已經(jīng)履行了合同項(xiàng)下的義務(wù)，合同約定的付款條件已滿足，不存在屬于預(yù)付款的情形，且債務(wù)人履行其付款義務(wù)不存在抗辯事由和抵銷情形。
3.基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)可特定化，且應(yīng)收賬款金額、付款時(shí)間應(yīng)當(dāng)明確。
4.基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有可轉(zhuǎn)讓性?；A(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)合法、有效，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)公允，存在附屬擔(dān)保權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)一并轉(zhuǎn)讓。
應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人及附屬擔(dān)保權(quán)益義務(wù)人（如有），并在相關(guān)登記機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記。
另外，基礎(chǔ)資產(chǎn)池應(yīng)當(dāng)具有一定的分散度，至少包括10個(gè)相互之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的債務(wù)人且單個(gè)債務(wù)人入池資產(chǎn)金額占比不超過50%。
債務(wù)人分散度的要求豁免情形：
1.基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及核心企業(yè)供應(yīng)鏈應(yīng)付款等情況的，資產(chǎn)池包括至少10個(gè)相互之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的債權(quán)人且債務(wù)人資信狀況良好；2.原始權(quán)益人資信狀況良好，且專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)置擔(dān)保、差額支付等有效增信措施。
（三）募集資金規(guī)模。
根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)池中，合格資產(chǎn)的規(guī)模和原始權(quán)益人的融資需求而設(shè)定。
（四）擬定期限結(jié)構(gòu)。
專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期限系指自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日（含該日）起至專項(xiàng)計(jì)劃終止日（含該日）止的期間。通常為1年，可以視具體情況而定。
（五）增信方式專項(xiàng)計(jì)劃可設(shè)計(jì)如下信用增級(jí)方式：1.超額現(xiàn)金流覆蓋。
專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人后，基礎(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)回收款均歸屬于專項(xiàng)計(jì)劃；專項(xiàng)計(jì)劃初始資產(chǎn)池對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款余額須覆蓋優(yōu)先級(jí)預(yù)期支付額（本金+利息）的1.2倍（具體以評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定結(jié)果為準(zhǔn)）。
2．優(yōu)先/次級(jí)安排。
在差額補(bǔ)足承諾人履行差額補(bǔ)足義務(wù)后，若專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當(dāng)期兌付日應(yīng)付未付的稅費(fèi)、優(yōu)先級(jí)預(yù)期支付額所需資金的，擔(dān)保公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。通過外部擔(dān)保為專項(xiàng)計(jì)劃提供增信，有助于提高投資者和市場(chǎng)的認(rèn)可度，降低融資成本。
（六）募集資金用途通常是置換原有高成本債務(wù)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等，視具體情況而定。
二、交易結(jié)構(gòu)。
根據(jù)上述方案設(shè)計(jì)，應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)圖如下：
（一）認(rèn)購(gòu)人通過與計(jì)劃管理人簽訂《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》與《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，將認(rèn)購(gòu)資金以專項(xiàng)資產(chǎn)管理方式委托計(jì)劃管理人管理，計(jì)劃管理人設(shè)立并管理專項(xiàng)計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)人取得資產(chǎn)支持證券，成為資產(chǎn)支持證券持有人。
（二）計(jì)劃管理人根據(jù)與原始權(quán)益人簽訂的《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定，將專項(xiàng)計(jì)劃資金用于向原始權(quán)益人購(gòu)買基礎(chǔ)資產(chǎn)，即原始權(quán)益人據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日、循環(huán)購(gòu)買日轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人的，原始權(quán)益人依據(jù)銷售合同等基礎(chǔ)貿(mào)易合同對(duì)債務(wù)人享有的應(yīng)收賬款，基礎(chǔ)資產(chǎn)包括初始基礎(chǔ)資產(chǎn)及新增基礎(chǔ)資產(chǎn)。
（三）資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)《服務(wù)協(xié)議》的約定，提供與基礎(chǔ)資產(chǎn)及其回收有關(guān)的管理服務(wù)及其他服務(wù)。
（四）原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)回收款歸集日將相應(yīng)回收款歸集期間收到的回收款轉(zhuǎn)付至監(jiān)管賬戶，資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)在每一個(gè)回收款轉(zhuǎn)付日，根據(jù)《服務(wù)合同》的相關(guān)約定將扣除執(zhí)行費(fèi)用后的前一個(gè)回收款轉(zhuǎn)付期間的所有回收款統(tǒng)一轉(zhuǎn)入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，并由托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管。
（五）在本專項(xiàng)計(jì)劃的循環(huán)期內(nèi)，原始權(quán)益人向計(jì)劃管理人持續(xù)提供符合合格標(biāo)準(zhǔn)的可供循環(huán)購(gòu)買資產(chǎn)，由計(jì)劃管理人以專項(xiàng)計(jì)劃賬戶項(xiàng)下可支配資金作為對(duì)價(jià)于循環(huán)購(gòu)買日持續(xù)買入符合合格標(biāo)準(zhǔn)的新增基礎(chǔ)資產(chǎn)。
（六）若專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)可供分配資金金額不足以支付當(dāng)期兌付日應(yīng)付未付的稅費(fèi)、優(yōu)先級(jí)預(yù)期支付額所需資金的，差額補(bǔ)足承諾人根據(jù)《差額補(bǔ)足承諾函》承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)，在差額補(bǔ)足支付日將差額資金劃入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。
（七）在差額補(bǔ)足承諾人履行差額補(bǔ)足義務(wù)后，若專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當(dāng)期兌付日應(yīng)付未付的稅費(fèi)、優(yōu)先級(jí)預(yù)期支付額所需資金的，擔(dān)保公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
（八）分配期內(nèi)：計(jì)劃管理人根據(jù)《計(jì)劃說明書》及相關(guān)文件的約定，向托管銀行發(fā)出分配指令，托管銀行根據(jù)分配指令，將相應(yīng)資金劃撥至指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券預(yù)期收益和本金。
三、原始權(quán)益人和各中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)各中介機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)如下：
（一）原始權(quán)益人。
4.與推廣機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)與審核、監(jiān)管部門的溝通。
（二）計(jì)劃管理人。
10.負(fù)責(zé)招標(biāo)準(zhǔn)備、實(shí)施及繳款工作；11.完成本期證券化產(chǎn)品銷售工作；
12.完成本期證券化產(chǎn)品的備案及相關(guān)披露等工作；13.其他有關(guān)工作事項(xiàng)。
（三）律師事務(wù)所。
1.進(jìn)行盡職調(diào)查，出具法律意見書；2.相關(guān)合同、協(xié)議條款起草；
3.協(xié)助審閱各類發(fā)行申請(qǐng)及信息披露文件；4.參與反饋意見的回復(fù)。
（四）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
1.出具債項(xiàng)評(píng)級(jí)報(bào)告，包括后續(xù)的追蹤評(píng)級(jí)，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)任何潛在的新風(fēng)險(xiǎn)因素；
2.對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行壓力測(cè)試等分析。
（五）會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)1.細(xì)化現(xiàn)金流預(yù)測(cè)；2.出具商定程序報(bào)告。
ppp項(xiàng)目融資心得體會(huì)
第一段：介紹PPP項(xiàng)目融資的背景和意義（200字）。
PPP（政府與私營(yíng)部門合作）項(xiàng)目融資是一種公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的模式，它以政府與私營(yíng)部門之間的合作為基礎(chǔ)，通過私營(yíng)部門的投資和運(yùn)營(yíng)，滿足公眾的需求。在中國(guó)，PPP項(xiàng)目融資已成為推動(dòng)城市發(fā)展和改善基礎(chǔ)設(shè)施的有效手段。作為一個(gè)參與過PPP項(xiàng)目融資的人，我從中學(xué)到了很多經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，下面我將分享一些心得體會(huì)。
第二段：PPP項(xiàng)目融資的優(yōu)勢(shì)和挑戰(zhàn)（300字）。
PPP項(xiàng)目融資具有一定的優(yōu)勢(shì)，首先，它可以將政府和私營(yíng)部門的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置；其次，私營(yíng)部門的參與可以提高項(xiàng)目管理和運(yùn)營(yíng)的效率；最后，它可以減輕政府財(cái)政壓力，降低社會(huì)資金的使用成本。然而，PPP項(xiàng)目融資也面臨一些挑戰(zhàn)，如合作模式不同、政策法規(guī)不完善、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不明確等，這些都需要各方共同努力來解決。
第三段：項(xiàng)目可行性研究的重要性（300字）。
在PPP項(xiàng)目融資的過程中，項(xiàng)目可行性研究是非常重要的一環(huán)。項(xiàng)目可行性研究可以評(píng)估項(xiàng)目的可行性參數(shù)，包括市場(chǎng)需求、風(fēng)險(xiǎn)分析、收益預(yù)測(cè)等。通過對(duì)項(xiàng)目的全面研究和評(píng)估，可以減少項(xiàng)目的不確定性，提高項(xiàng)目的成功率。我在參與PPP項(xiàng)目融資時(shí)，深刻體會(huì)到項(xiàng)目可行性研究的重要性，只有通過科學(xué)的方法和數(shù)據(jù)，才能夠在投資決策中做出明智的選擇。
第四段：選擇合適的融資方式（200字）。
在PPP項(xiàng)目融資中，選擇合適的融資方式對(duì)于項(xiàng)目的成敗至關(guān)重要。根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需求，可以選擇多種融資方式，如商業(yè)銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行等。在選擇融資方式時(shí)，需要考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、收益和市場(chǎng)情況，以及與政府的合作協(xié)議。在我的經(jīng)驗(yàn)中，選擇融資方式要綜合考慮各種因素，盡量降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，并確保項(xiàng)目的可持續(xù)性發(fā)展。
第五段：PPP項(xiàng)目融資的展望和建議（200字）。
未來，我相信PPP項(xiàng)目融資在中國(guó)的發(fā)展?jié)摿薮?。隨著政府對(duì)PPP項(xiàng)目融資的支持和政策的進(jìn)一步完善，私營(yíng)部門將會(huì)更加積極參與PPP項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。同時(shí)，我向政府和私營(yíng)部門提出建議，加強(qiáng)溝通和合作，優(yōu)化合作模式，完善政策法規(guī)，降低項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，確保PPP項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。
總結(jié)：PPP項(xiàng)目融資是一種重要的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)模式，它充分發(fā)揮政府和私營(yíng)部門的優(yōu)勢(shì)，通過合作實(shí)現(xiàn)資源與需求的齊頭并進(jìn)。項(xiàng)目可行性研究和選擇合適的融資方式是在PPP項(xiàng)目融資中的關(guān)鍵步驟。未來，通過政府的支持和共同努力，PPP項(xiàng)目融資將為城市的發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施提升做出更大貢獻(xiàn)。
ppp項(xiàng)目融資心得體會(huì)
第一段：引言（150字）。
PPP（政府和私營(yíng)部門合作）項(xiàng)目作為一種持續(xù)增長(zhǎng)的融資模式，近年來在全球范圍內(nèi)得到了廣泛推廣和應(yīng)用。我有幸參與了一個(gè)PPP項(xiàng)目的融資工作，我想分享一下我的心得體會(huì)。在這個(gè)文章中，我將探討PPP項(xiàng)目融資的重要性，以及如何有效地進(jìn)行項(xiàng)目融資。
第二段：PPP項(xiàng)目融資的重要性（250字）。
首先，我想強(qiáng)調(diào)PPP項(xiàng)目融資在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。傳統(tǒng)的融資模式往往限制了公共部門的融資能力，而PPP項(xiàng)目的引入可以利用私營(yíng)部門的資源和專業(yè)知識(shí)，提供更多融資渠道。這不僅有助于公共設(shè)施的建設(shè)和改進(jìn)，也為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了更多的動(dòng)力。
其次，PPP項(xiàng)目融資可以促進(jìn)政府和私營(yíng)部門之間的合作與協(xié)同。政府和私營(yíng)部門的合作不僅使政府能夠與私營(yíng)部門共享項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，還可以讓私營(yíng)部門從中獲得回報(bào)。這種合作模式有助于建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，促進(jìn)了政府和私營(yíng)部門之間的互信與合作水平。
第三段：PPP項(xiàng)目融資的關(guān)鍵因素（300字）。
實(shí)施PPP項(xiàng)目融資時(shí)，有幾個(gè)關(guān)鍵因素需要考慮。首先是項(xiàng)目可行性研究。在選擇項(xiàng)目時(shí)，必須對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行全面和細(xì)致的研究。這包括項(xiàng)目的市場(chǎng)潛力、財(cái)務(wù)可行性、法律合規(guī)性等。只有在充分了解項(xiàng)目的基本情況和市場(chǎng)前景后，才能更好地制定融資計(jì)劃。
其次是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。對(duì)于PPP項(xiàng)目融資，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理是至關(guān)重要的。通過充分評(píng)估項(xiàng)目的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，可以制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，提高項(xiàng)目的成功率。
另外，合理的定價(jià)策略也是成功進(jìn)行PPP項(xiàng)目融資的關(guān)鍵因素之一。定價(jià)策略應(yīng)該考慮市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)狀況，以確保項(xiàng)目能夠吸引足夠的私營(yíng)部門投資，并保證項(xiàng)目的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
第四段：PPP項(xiàng)目融資的挑戰(zhàn)與對(duì)策（300字）。
在PPP項(xiàng)目融資中，面臨著一些挑戰(zhàn)，需要采取相應(yīng)的對(duì)策。首先是合適的政策和法規(guī)環(huán)境，政府應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)政策和法規(guī)以吸引私營(yíng)部門參與PPP項(xiàng)目融資。同時(shí)，政府還應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，避免項(xiàng)目中出現(xiàn)腐敗和不當(dāng)行為。
其次是透明度和信息披露。在PPP項(xiàng)目融資中，透明度是非常重要的。政府應(yīng)該及時(shí)公開項(xiàng)目信息，以便私營(yíng)部門和投資者能夠準(zhǔn)確了解項(xiàng)目的情況，并做出正確的決策。
最后是項(xiàng)目評(píng)估和監(jiān)測(cè)。政府應(yīng)該建立有效的項(xiàng)目評(píng)估和監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)PPP項(xiàng)目的執(zhí)行過程進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)解決，確保項(xiàng)目能夠按計(jì)劃進(jìn)行。
第五段：結(jié)論（200字）。
在PPP項(xiàng)目融資中，合作和協(xié)作是取得成功的關(guān)鍵。只有政府和私營(yíng)部門緊密合作，并共同努力解決問題，才能推動(dòng)PPP項(xiàng)目更好地發(fā)展。同時(shí)，政府還應(yīng)該提供良好的政策和法規(guī)環(huán)境，以吸引更多的私營(yíng)部門參與PPP項(xiàng)目融資。我希望我的體會(huì)能對(duì)其他從事PPP項(xiàng)目融資的人員有所幫助，并為進(jìn)一步推動(dòng)PPP項(xiàng)目的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案
乙方：___________________________。
根據(jù)中華人民共和國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著平等、自愿、誠(chéng)信、互利的原則，雙方經(jīng)過友好協(xié)商，就甲方委托乙方進(jìn)行項(xiàng)目融資居間相關(guān)事宜，達(dá)成本協(xié)議，并保證認(rèn)真遵守及充分履行。
第一條、甲方聲明。
1、甲方是依法成立的法人或其他組織，具有簽訂和履行本合同所必須的民事權(quán)利能力和行為能力，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。
2、甲方在本合同項(xiàng)下的全部意思表示是真實(shí)的。
3、甲方提供的與本協(xié)議有關(guān)的.一切文件、資質(zhì)、報(bào)表及陳述均是合法、真實(shí)、準(zhǔn)確完整的。
第二條、乙方聲明。
1、乙方具有簽訂和履行本合同所必須的民事權(quán)利能力和行為能力，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。
2、乙方在本合同項(xiàng)下的全部意思表示是真實(shí)的。
第三條、委托事項(xiàng)甲方欲為項(xiàng)目的建設(shè)及開發(fā)募集資金，募集資金的目標(biāo)為人民幣萬元(以投資款項(xiàng)實(shí)際到達(dá)甲方賬戶為準(zhǔn))。
為了順利實(shí)施此計(jì)劃，現(xiàn)委托。
乙方：在委托期限內(nèi)，乙方為甲方介紹引進(jìn)投資方，協(xié)助甲方與投資方進(jìn)行斡旋和談判，并盡力促成甲方與投資方簽定投資合同。
第四條、委托期限自本協(xié)議簽訂之日起六個(gè)月內(nèi)為委托期限。
超過以上期限沒有完成融資目標(biāo)則本協(xié)議自動(dòng)解除。
若仍需要融資居間服務(wù)的，雙方另行簽訂居間合同或以書面形式將本合同委托期限延長(zhǎng)。
第五條、甲方權(quán)利義務(wù)。
1、積極配合乙方，為乙方的居間活動(dòng)提供必要的協(xié)助與配合。
2、依據(jù)乙方要求，提供相關(guān)資料文件。
3、對(duì)乙方及投資方提供的一切文件資料予以保密。
4、不得在委托期限內(nèi)及期限屆滿后六個(gè)月內(nèi)與乙方介紹的他方進(jìn)行私下交易。
5、甲方有權(quán)要求乙方及時(shí)匯報(bào)居間進(jìn)展，并全程派員參與與投資方進(jìn)行斡旋和談判。
第六條、乙方權(quán)利義務(wù)。
1、應(yīng)盡力完成甲方的委托事項(xiàng)，按照甲方提出的條件與投資方充分溝通，將處理情況及時(shí)向甲方如實(shí)匯報(bào)，為甲方提供聯(lián)絡(luò)、協(xié)助、撮合等服務(wù)，并盡力促成甲方與投資方達(dá)成合作協(xié)議。
2、應(yīng)保證為甲方提供的資料已經(jīng)事先核實(shí)。
3、不得提供虛假信息、隱瞞重要事實(shí)或與他人惡意串通，損害甲方利益。
4、對(duì)甲方及投資方提供的一切文件資料予以保密。
5、對(duì)甲方及投資方的商業(yè)秘密等秘密予以保密。
6、依照甲方要求完成居間委托任務(wù)，可要求甲方依據(jù)協(xié)議約定支付傭金。
第七條、委托事項(xiàng)的終止“終止委托事項(xiàng)”是指完成本合同第三條所列全部委托融資事項(xiàng)后終止雙方合作。
乙方僅為甲方提供信息，或?yàn)榧追教峁┞?lián)絡(luò)、協(xié)助、撮合等服務(wù)的，甲方與投資方簽訂正式投資合同但投資方資金未到達(dá)甲方賬戶，視為委托事項(xiàng)未完成。
第八條、費(fèi)用與傭金。
1、傭金傭金是指乙方完成委托事項(xiàng)后應(yīng)得的報(bào)酬。
乙方完成融資事項(xiàng)的，甲方按照投資方的投資款到達(dá)甲方賬戶實(shí)際數(shù)額的%向乙方支付傭金。
傭金的支付時(shí)間和方式：投資款到達(dá)甲方賬戶的當(dāng)日即須支付。
以銀行轉(zhuǎn)賬方式支付到乙方賬戶。
第九條、解除條件雙方可以以書面形式協(xié)商解除本協(xié)議。
第十條、違約責(zé)任。
1、本協(xié)議簽訂后，甲、乙雙方中任何一方擅自解除的，應(yīng)當(dāng)向守約方支付違約金人民幣_(tái)________元。
2、在本協(xié)議約定期限內(nèi)，甲方與目標(biāo)投資方私下簽約的，乙方仍有權(quán)要求取得約定傭金，并主張傭金5%的違約金。
3、甲方未如約支付傭金的，每逾期一日，乙方可依據(jù)傭金1%的標(biāo)準(zhǔn)收取違約金。
第十一條、其他。
1、本合同一式二份，甲乙雙方各執(zhí)一份。
經(jīng)雙方簽章后生效。
2、合同一經(jīng)生效，即對(duì)雙方具有法律約束力。
雙方經(jīng)協(xié)商一致可以對(duì)合同內(nèi)容進(jìn)行變更或?qū)ξ幢M事項(xiàng)做出補(bǔ)充規(guī)定。
變更或補(bǔ)充規(guī)定應(yīng)當(dāng)采取書面形式，與本合同具有同等效力。
3、本協(xié)議項(xiàng)下發(fā)生的爭(zhēng)議，由甲、乙雙方當(dāng)事人友好協(xié)商解決;協(xié)商不成的，可依法向長(zhǎng)沙市人民法院起訴。
甲方：
乙方(居間方)：
日期：_________年_________月_________日
項(xiàng)目融資方案
abc公司與金融租賃公司簽訂為期6的租賃合同，租金為每年150萬，屆時(shí)公司就加大力度利用租賃來的設(shè)備大批生產(chǎn)其高技術(shù)的產(chǎn)品，盡快推出市場(chǎng)，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)計(jì)全面引進(jìn)該設(shè)備后每年可盈利450萬，當(dāng)公司在合同期內(nèi)吧租金還清后，最終將擁有該設(shè)備的所有權(quán)，如此以來既贏得了利潤(rùn)又有了設(shè)備，兩全其美。
方案二：融資的公司具有領(lǐng)先的技術(shù)、過硬的產(chǎn)品、良好的信譽(yù)、先進(jìn)的管理，廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景，加之產(chǎn)品專利技術(shù)的取得，該公司可以辦理申請(qǐng)項(xiàng)目開發(fā)貸款，貸款額為900;此外依據(jù)《xxx擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為質(zhì)押物。abc公司新項(xiàng)目的產(chǎn)品研發(fā)已經(jīng)取得專利授權(quán)，可以把其項(xiàng)目的研發(fā)產(chǎn)品的專利權(quán)作為質(zhì)押物，申請(qǐng)無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款，貸款額為專利權(quán)的行為只是一種暫時(shí)性的，在轉(zhuǎn)讓授權(quán)書時(shí)該公司仍然可以使用該項(xiàng)技術(shù)，只是所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓而非使用權(quán)，銀行也可以將該項(xiàng)技術(shù)的使用權(quán)進(jìn)行出租但不能進(jìn)行買賣，且出租使用權(quán)的進(jìn)而該公司擁有30%的租金占有率。
項(xiàng)目包裝融資是指對(duì)要融資的項(xiàng)目，根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，經(jīng)過周密的構(gòu)思和策劃進(jìn)行包裝和運(yùn)作的一種融資模式，它要求項(xiàng)目包裝的創(chuàng)意性、獨(dú)特性、包裝性、科學(xué)性和可行性。項(xiàng)目離不開包裝，要想取得良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，必須做好項(xiàng)目的包裝。
房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案
1、房地產(chǎn)開發(fā)類貸款――。
是指對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放的，用于房屋建造、土地開發(fā)過程中所需的貸款。
借款主體是經(jīng)房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)主管部門批準(zhǔn)設(shè)立，在工商行政管理部門登記注冊(cè)并已取得《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。
在建工程融資，是指抵押人為取得工程繼續(xù)建造資金的貸款，以其合法方式取得的土地使用權(quán)連同在建工程的投入資產(chǎn)，以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給資金方作為償還貸款履行擔(dān)保的行為。
在建工程抵押作為抵押的一種特殊形式，因具有良好的.加速資金流動(dòng)和促進(jìn)資金融通等優(yōu)點(diǎn)，在滿足銀行拓展客戶的同時(shí)，又可解決企業(yè)的融資需求，現(xiàn)廣泛地被銀行所采用。但是，在建工程抵押畢竟不同于已取得紅本房產(chǎn)證的房地產(chǎn)抵押，在建工程抵押的法律關(guān)系較為復(fù)雜，不確定因素較多，隱含較多的風(fēng)險(xiǎn)，將來甚至出現(xiàn)重復(fù)抵押，如操作不當(dāng)，很可能出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)，造成信貸資產(chǎn)損失。所以操作在建工程的調(diào)查、審核比較嚴(yán)謹(jǐn)，愿意操作的資金方也比較少。
3、網(wǎng)簽。
這種方式適合已經(jīng)有預(yù)售證的房地產(chǎn)項(xiàng)目，很多房地產(chǎn)商在獲得預(yù)售證后，銷售情況因各種因素影響而不理想，但又急需資金周轉(zhuǎn)而想到的辦法。由于網(wǎng)簽受到國(guó)家政策規(guī)定僅45天，所以只能適用于短期周轉(zhuǎn)。風(fēng)險(xiǎn)大，資金方會(huì)詳細(xì)調(diào)查房地產(chǎn)項(xiàng)目方的情況；同時(shí)較少資金方愿意冒險(xiǎn)。
網(wǎng)簽的程序?yàn)椋航灰纂p方當(dāng)事人根據(jù)網(wǎng)上公示的商品房定金協(xié)議或買賣合同文本協(xié)商擬定相關(guān)條款―――由房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過網(wǎng)上簽約系統(tǒng)，打印經(jīng)雙方確認(rèn)的協(xié)議或合同―――雙方當(dāng)事人簽字（蓋章）―――在電子樓盤表上注明該商品房已被預(yù)訂或簽約。每一宗交易的網(wǎng)上操作程序應(yīng)在24小時(shí)內(nèi)完成。
網(wǎng)簽所需資料與在建工程差不多，要提供預(yù)售證資料。
房產(chǎn)紅本抵押較穩(wěn)妥，土地抵押風(fēng)險(xiǎn)大，所以資金方一般接受房產(chǎn)的紅本抵押。
5、二次抵押。
資料同房產(chǎn)證紅本抵押，二次抵押涉及物業(yè)余額價(jià)值，較適用于小額的融資。
其他形式：有限合伙、股權(quán)債權(quán)、眾籌、p2p……在人人玩金融的，幾乎每天都有新的金融服務(wù)形式誕生，如有未提及的房地產(chǎn)融資方式，屬于筆者的漏聞，敬請(qǐng)諒解。
房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的操作方有：各大銀行、銀行的投行、信托公司、基金公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司、民間資金方等。
項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)
中機(jī)院可提供融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化，包括基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資（bot、ppp、tot方式等），資本金籌資、負(fù)債融資（1、商業(yè)銀行貸款，2、政策性銀行貸款，3、出口信貸，4、外國(guó)政府貸款，5、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款，6、銀團(tuán)貸款，7、發(fā)行債券，8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債，9、融資租賃等）、信用擔(dān)保融資等。
針對(duì)客戶委托融資方案設(shè)計(jì)項(xiàng)目，中機(jī)院主要從以下四點(diǎn)為客戶提供顧問服務(wù)：
（一）資金籌措計(jì)劃方案。
項(xiàng)目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計(jì)劃為基礎(chǔ)。
實(shí)踐中常有項(xiàng)目的資本金與負(fù)債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務(wù)融資同比例到位。
中機(jī)院提供的項(xiàng)目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：
1、項(xiàng)目資本金及債務(wù)融資資金來源的構(gòu)成；每一項(xiàng)資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計(jì)劃表相結(jié)合，編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時(shí)序、數(shù)量?jī)煞矫嫫胶狻?/p>
（二）資金結(jié)構(gòu)分析。
項(xiàng)目融資方案的設(shè)計(jì)及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項(xiàng)重要內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風(fēng)險(xiǎn)性、資金成本等多方因素決定。
項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)指項(xiàng)目籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。
融資方案的資金分析包括：總資金結(jié)構(gòu)（無償資金、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例）。
資本金結(jié)構(gòu)（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比）。
負(fù)債結(jié)構(gòu)（短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）。
（三）、融資風(fēng)險(xiǎn)分析。
1、出資能力風(fēng)險(xiǎn)及出資吸引力。
2、項(xiàng)目的再融資能力項(xiàng)目實(shí)施過程種出現(xiàn)許多風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致項(xiàng)目的融資方案變更，項(xiàng)目需要具備足夠的再融資能力。方案設(shè)計(jì)中中機(jī)院將考慮備用融資方案，主要包括：項(xiàng)目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團(tuán)的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項(xiàng)目計(jì)劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項(xiàng)目融資預(yù)算的松緊程度中機(jī)院認(rèn)為項(xiàng)目的投資支出計(jì)劃與融資計(jì)劃的平衡應(yīng)當(dāng)匹配，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)留有一定富余量。
4、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)利率是不斷變動(dòng)的，資金成本的不確定性，無論采取浮動(dòng)利率貸款或固定利率貸款都會(huì)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融市場(chǎng)上，各國(guó)貨幣的比價(jià)在時(shí)刻變動(dòng)，這種變動(dòng)稱為匯率變動(dòng)。軟貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)低，但有較高利率。
（四）融資成本分析。
1、資金占用成本(借款利息、債券利息、股息、紅利等)。
2、籌資費(fèi)用(律師費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、證券印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)、銀團(tuán)貸款管理費(fèi)等)。
項(xiàng)目融資方案示本
項(xiàng)目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計(jì)劃為基礎(chǔ)。
實(shí)踐中常有項(xiàng)目的資本金與負(fù)債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務(wù)融資同比例到位。
中機(jī)院提供的項(xiàng)目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：
1、項(xiàng)目資本金及債務(wù)融資資金來源的構(gòu)成；每一項(xiàng)資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計(jì)劃表相結(jié)合，編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時(shí)序、數(shù)量?jī)煞矫嫫胶狻?/p>
項(xiàng)目融資方案的設(shè)計(jì)及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項(xiàng)重要內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風(fēng)險(xiǎn)性、資金成本等多方因素決定。
項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)指項(xiàng)目籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。
融資方案的資金分析包括：總資金結(jié)構(gòu)（無償資金、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例）
資本金結(jié)構(gòu)（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比）
負(fù)債結(jié)構(gòu)（短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）
1、出資能力風(fēng)險(xiǎn)及出資吸引力
2、項(xiàng)目的再融資能力項(xiàng)目實(shí)施過程種出現(xiàn)許多風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致項(xiàng)目的融資方案變更，項(xiàng)目需要具備足夠的再融資能力。方案設(shè)計(jì)中中機(jī)院將考慮備用融資方案，主要包括：項(xiàng)目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團(tuán)的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項(xiàng)目計(jì)劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項(xiàng)目融資預(yù)算的松緊程度中機(jī)院認(rèn)為項(xiàng)目的投資支出計(jì)劃與融資計(jì)劃的平衡應(yīng)當(dāng)匹配，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)留有一定富余量。
4、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)利率是不斷變動(dòng)的，資金成本的不確定性，無論采取浮動(dòng)利率貸款或固定利率貸款都會(huì)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融市場(chǎng)上，各國(guó)貨幣的比價(jià)在時(shí)刻變動(dòng)，這種變動(dòng)稱為匯率變動(dòng)。軟貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)低，但有較高利率。
1、資金占用成本（借款利息、債券利息、股息、紅利等）
2、籌資費(fèi)用（律師費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、證券印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)、銀團(tuán)貸款管理費(fèi)等）。
ppp實(shí)施方案
一、項(xiàng)目公司組織機(jī)構(gòu)。
二、管理制度。
（一）執(zhí)行董事行使下列職權(quán)：1、向股東報(bào)告工作；2、執(zhí)行股東的決議；
3、決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；
9、決定聘任或者解聘公司總經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)總經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公。
司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；
10、制定公司的基本管理制度；11、公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
（二）總經(jīng)理對(duì)執(zhí)行董事負(fù)責(zé)、行使下列職權(quán)：
7、決定聘任或者解聘除應(yīng)由執(zhí)行董事聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；8、執(zhí)行董事授予的其他職權(quán)。
一、全面主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，決定和處理日常工作中的重大事宜，受執(zhí)行董事領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)執(zhí)行董事負(fù)責(zé)。
二、組織制定公司年度工作計(jì)劃，報(bào)執(zhí)行董事批準(zhǔn)執(zhí)行，檢查、指導(dǎo)各部門落實(shí)工作計(jì)劃情況。
三、擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，擬訂公司的基本管理制度，報(bào)執(zhí)行董事批準(zhǔn)后組織實(shí)施。四、主持召開計(jì)劃會(huì)和開發(fā)經(jīng)營(yíng)例會(huì)，協(xié)調(diào)各部門的工作，及時(shí)解決開發(fā)經(jīng)營(yíng)過程中存在的困難和問題。
五、對(duì)內(nèi)負(fù)責(zé)處理下屬部門與公司其他部門之間的協(xié)作關(guān)系，對(duì)外做好相關(guān)外聯(lián)工作,協(xié)調(diào)好與政府主管部門的關(guān)系。
六、負(fù)責(zé)完成公司年度工作計(jì)劃和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。七、決定公司的工程上的重大事宜。
八、根據(jù)執(zhí)行董事批準(zhǔn)的資金計(jì)劃決定公司資金的使用情況。九、負(fù)責(zé)公司招標(biāo)文件的審查和開標(biāo)程序的監(jiān)督工作。
十九、完成執(zhí)行董事交辦的其他工作。?總經(jīng)理助理崗位職責(zé)。
在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行工作，其主要職責(zé)是：
一、負(fù)責(zé)開發(fā)項(xiàng)目從立項(xiàng)到開工階段全過程所有委托、報(bào)批等所有前期手續(xù)工作。二、負(fù)責(zé)公司的開發(fā)經(jīng)營(yíng)綜合計(jì)劃工作。
三、協(xié)助總經(jīng)理對(duì)公司的工程工作、經(jīng)濟(jì)合同管理工作等進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)、指揮、控制。同時(shí)，負(fù)責(zé)這些工作所涉及的對(duì)外公共關(guān)系的指揮、督導(dǎo)和處理。
四、負(fù)責(zé)開發(fā)項(xiàng)目規(guī)劃方案的可行性研究和項(xiàng)目工程的設(shè)計(jì)論證工作，保證規(guī)劃和設(shè)計(jì)方案的質(zhì)量。
五、協(xié)助總經(jīng)理對(duì)公司招標(biāo)文件的進(jìn)行審查，對(duì)開標(biāo)程序進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)相關(guān)招投標(biāo)工作具體實(shí)施。
六、參與項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)文件的內(nèi)審，負(fù)責(zé)組織施工圖招投標(biāo)前的內(nèi)審工作。
一、在執(zhí)行董事和總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，總管公司會(huì)計(jì)、報(bào)表、企業(yè)預(yù)算體系建立、企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、企業(yè)預(yù)算編制、執(zhí)行與控制工作。
二、組織協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)資源與業(yè)務(wù)規(guī)劃的匹配運(yùn)作，公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的制定與實(shí)施。三、負(fù)責(zé)制定公司利潤(rùn)計(jì)劃、投資計(jì)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃、開支預(yù)算或成本費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。四、建立健全公司內(nèi)部核算的組織、指導(dǎo)和數(shù)據(jù)管理體系，以及會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度。五、建立企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)、審計(jì)和內(nèi)控制度，完善財(cái)務(wù)治理、公司財(cái)務(wù)控制和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)計(jì)人員實(shí)施有效管理。
六、負(fù)責(zé)現(xiàn)金流量管理、營(yíng)運(yùn)資本管理及資本預(yù)算、企業(yè)分立或合并相關(guān)財(cái)務(wù)事宜、企業(yè)融資管理、企業(yè)資本變動(dòng)管理（管理者收購(gòu)、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整）等。
七、會(huì)同經(jīng)營(yíng)管理部門開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，組織編制公司財(cái)務(wù)計(jì)劃、成本計(jì)劃，努力降低成本、增收節(jié)支、提高效益。
八、監(jiān)督公司遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法令、紀(jì)律。九、負(fù)責(zé)與政府財(cái)稅部門聯(lián)系，落實(shí)財(cái)稅政策。十、完成執(zhí)行董事和總經(jīng)理交辦的其它工作。?人事管理職責(zé)：
1、辦公室的人事管理是通過考核、獎(jiǎng)懲、工資福利等活動(dòng)來激勵(lì)各類人員的積極性和創(chuàng)造性。部門主要職責(zé)如下：
2、配合公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依據(jù)人力分析及人力預(yù)測(cè)的結(jié)果，擬訂人力資源發(fā)展計(jì)劃及人員編制數(shù)額。
3、擬定人事管理方面的各項(xiàng)規(guī)章制度，包括人員錄用、任免、考核、獎(jiǎng)懲、培訓(xùn)、流動(dòng)、離職等，并確保其有效實(shí)施。
4、人員的增補(bǔ)調(diào)配管理，包括人員的招聘錄用、任免、遷調(diào)、考核獎(jiǎng)懲、培訓(xùn)提高、工資福利等。
5、根據(jù)公司的實(shí)際情況，提出工資、福利方面建議方案，并在工資、福利制度方案執(zhí)行中收集各種反映，調(diào)查實(shí)際情況，不斷反饋信息，不斷改進(jìn)。
6、認(rèn)真做好各種檔案資料的整理，保證完整、準(zhǔn)確無誤。
7、及時(shí)從各方面獲得人事管理所需要的信息，做好勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)報(bào)表填寫，核查工作。
工程部職能及崗位職責(zé)。
項(xiàng)目策劃階段（1）協(xié)助規(guī)劃部研究擬開發(fā)建設(shè)地點(diǎn)的自然條件，如土地承載力、市政條件等，以利于決策。
（2）與施工單位接觸，了解他們對(duì)擬建項(xiàng)目的態(tài)度、初步計(jì)劃與人員配備情況。（3）協(xié)助規(guī)劃部相關(guān)部門做好項(xiàng)目可行性分析，提供工程進(jìn)度初步計(jì)劃。
（4）協(xié)助規(guī)劃部收集和整理市場(chǎng)有關(guān)信息，包括：工程建設(shè)、政策法規(guī)、設(shè)備材料、環(huán)境保護(hù)、科技產(chǎn)品、同行業(yè)信息等。
項(xiàng)目前期：
1.負(fù)責(zé)項(xiàng)目區(qū)域內(nèi)的青苗樹木賠償、房屋拆遷、地下管線、圍護(hù)、保安，清除地面、架空和地下障礙等工作，使場(chǎng)地具備施工條件。2.將施工所需水、電、電訊線路從施工場(chǎng)地外部接至施工合同條款約定地點(diǎn)，并保證施工期間的需要。
3.開通施工場(chǎng)地與城鄉(xiāng)公共道路的通道，以及施工合同條款約定的施工場(chǎng)地內(nèi)的主要交通干道，保證其暢通，滿足施工運(yùn)輸?shù)男枰?.向施工單位提供施工場(chǎng)地的工程地質(zhì)和地下管網(wǎng)線路資料，保證數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確。5.辦理前期的相關(guān)手續(xù)，如建筑工程規(guī)劃許可證、消防、人防、開工證等手續(xù)。6.辦理施工所需各種證件、批件和臨時(shí)用地、占道的申報(bào)批準(zhǔn)手續(xù)。
7.參與工程項(xiàng)目建設(shè)招標(biāo)工作，負(fù)責(zé)起草招標(biāo)文件中的技術(shù)條款，負(fù)責(zé)審查施工單位、監(jiān)理單位的資質(zhì)和業(yè)績(jī)，參與工程合同、監(jiān)理合同的談判。
8.會(huì)同設(shè)計(jì)部組織監(jiān)理、施工單位和設(shè)計(jì)單位進(jìn)行圖紙會(huì)審。9.負(fù)責(zé)對(duì)施工現(xiàn)場(chǎng)周圍地下管道和鄰近建筑物、構(gòu)筑物的保護(hù)。
10.解決工程周邊民擾問題，協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)剞k事處、環(huán)保、規(guī)劃、環(huán)衛(wèi)、園林、派出所、交通隊(duì)、區(qū)建委、區(qū)質(zhì)檢等關(guān)系。
11.按合同規(guī)定，組織施工單位進(jìn)場(chǎng)。項(xiàng)目實(shí)施階段：
1.全面負(fù)責(zé)項(xiàng)目的工程建設(shè)及配套設(shè)施建設(shè)。負(fù)責(zé)市政工程配套建設(shè)，包括：上水、下水、雨水、熱力、燃?xì)狻㈦娏?、電信、衛(wèi)星有限電視、網(wǎng)絡(luò)布線、綠化、車位、環(huán)衛(wèi)、道路等。
2.負(fù)責(zé)工程建設(shè)的進(jìn)度、質(zhì)量、成本控制。3.審查施工單位、監(jiān)理單位項(xiàng)目班子的組成。4.負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)理公司的日常管理和監(jiān)督工作。5.協(xié)助預(yù)算部等相關(guān)部門監(jiān)督施工合同的執(zhí)行情況。
6.協(xié)同監(jiān)理單位審查施工單位的質(zhì)量保證體系和施工組織設(shè)計(jì)。7.深入現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地檢查工程進(jìn)度，確保工程建設(shè)按計(jì)劃進(jìn)行。8.定期召開現(xiàn)場(chǎng)工程例會(huì)，協(xié)調(diào)各單位關(guān)系，解決現(xiàn)場(chǎng)問題。9.審查施工單位提交的施工日記及施工進(jìn)度月報(bào)表。10.11.負(fù)責(zé)對(duì)施工單位的方案設(shè)計(jì)、技術(shù)措施、變更洽商等進(jìn)行審核、批準(zhǔn)。檢查、驗(yàn)收進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)的材料，審驗(yàn)各種材料的試驗(yàn)報(bào)告。
安慶市外環(huán)北路工程ppp項(xiàng)目。
二o一五年目錄。
1.項(xiàng)目概況...4。
運(yùn)作的必要性和可行性........4運(yùn)作的必要性...4。
運(yùn)作的可行性...5。
3.風(fēng)險(xiǎn)分配框架......53.1.風(fēng)險(xiǎn)分配原則.5。
5.1.2融資安排.........7。
5.1.3.資產(chǎn)權(quán)屬........8。
5.2.回報(bào)機(jī)制......8。
5.2.1.項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制8。
5.2.2.股東回報(bào)機(jī)制9。
5.2.3.激勵(lì)相容機(jī)制9。
5.3.相關(guān)配套安排.9。
6.項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)......10合同....10。
6.2.合資協(xié)議及公司章程19。
7.2.交易商務(wù)條件.........21。
7.3.履約保障機(jī)制.........21。
7.3.1.強(qiáng)制保險(xiǎn)方案.217.3.2.履約擔(dān)保體系.22。
7.3.3.項(xiàng)目資本金..22。
7.4.1.應(yīng)急預(yù)案......22。
7.4.2.臨時(shí)接管......22。
7.4.5.合同展期......23。
7.4.6.改擴(kuò)建或提標(biāo).23。
根據(jù)安慶市發(fā)展改革委《關(guān)于安慶市外環(huán)北路（機(jī)場(chǎng)大道-皖江大道）工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)》，同意新建安慶市外環(huán)北路工程項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）。項(xiàng)目基本情況如下：外環(huán)北路位于安慶市東、北部，是安慶市中心城區(qū)主干路系統(tǒng)的重要組成部分，也是貫穿西北-東南城區(qū)的主要干道，本段起點(diǎn)位于機(jī)場(chǎng)大道西側(cè)500米，終點(diǎn)位于皖江大道交口，道路設(shè)計(jì)全長(zhǎng)約14.93公里（橋隧比為28.68%），道路等級(jí)為城市主干路，設(shè)計(jì)速度60km/h，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)軸載為bzz-100，荷載等級(jí)為城市-a級(jí)。本項(xiàng)目按工程量清單方式計(jì)價(jià)，工程建設(shè)投資部分控制價(jià)為15.26億元人民幣，另含4.5億元人民幣包干工程建設(shè)其他費(fèi)用，共計(jì)19.76億元人民幣。目前，本項(xiàng)目施工圖已完成，征地拆遷工作也已啟動(dòng)。
1、43號(hào)文重點(diǎn)推行ppp模式。為加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理，國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》提出“修明渠、堵暗道”，即通過融資平臺(tái)公司為建設(shè)項(xiàng)目融資的“暗道”被堵，政府債務(wù)將不得通過企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)也不得推給政府償還，切實(shí)做到誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；所修的兩類“明渠”中，除了發(fā)行地方政府債券，便是推廣使用政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式。2、ppp模式至少可為本項(xiàng)目帶來以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：
(1)平滑政府財(cái)政支出，增加公共交通設(shè)施供給。市政道路項(xiàng)目前期資。
付資金壓力、加快公共交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
(2)優(yōu)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配，降低全壽命周期成本，提高公共交通服務(wù)效率。
ppp模式提倡“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，本項(xiàng)目施工及運(yùn)營(yíng)管理的專業(yè)化要求較高，更適合引入專業(yè)化的社會(huì)資本來負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、投資、融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配的激勵(lì)約束機(jī)制下，社會(huì)資本也有足夠動(dòng)力，統(tǒng)籌考慮項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案、建設(shè)質(zhì)量和后續(xù)運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本，在保障服務(wù)質(zhì)量的前提下切實(shí)降低項(xiàng)目全生命周期的成本，提高自身收益水平。
(3)有利于轉(zhuǎn)變政府職能。ppp模式要求政府在與社會(huì)資本合作中“既。
(1)符合適用法律規(guī)定。除了早先實(shí)施的《政府采購(gòu)法》、住建部第126號(hào)。
xxx工程ppp項(xiàng)目。
二o一五年目錄。
1.項(xiàng)目概況...4。
運(yùn)作的必要性和可行性........4運(yùn)作的必要性...4。
運(yùn)作的可行性...5。
3.風(fēng)險(xiǎn)分配框架......53.1.風(fēng)險(xiǎn)分配原則.5。
5.1.2融資安排.........7。
5.1.3.資產(chǎn)權(quán)屬........8。
5.2.回報(bào)機(jī)制......8。
5.2.1.項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制8。
5.2.2.股東回報(bào)機(jī)制9。
5.2.3.激勵(lì)相容機(jī)制9。
5.3.相關(guān)配套安排.9。
6.項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)......10合同....10。
7.2.交易商務(wù)條件.........21。
7.3.履約保障機(jī)制.........21。
7.3.1.強(qiáng)制保險(xiǎn)方案.21。
7.3.2.履約擔(dān)保體系.227.3.3.項(xiàng)目資本金..22。
7.4.1.應(yīng)急預(yù)案......22。
7.4.2.臨時(shí)接管......22。
7.4.5.合同展期......23。
7.4.6.改擴(kuò)建或提標(biāo).23。
8.監(jiān)管管理及相關(guān)....23采購(gòu)方式.......23。
項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和責(zé)任分工...231.項(xiàng)目概況根據(jù)安慶市發(fā)展改革委《關(guān)于安慶市外環(huán)北路（機(jī)場(chǎng)大道-皖江大道）工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)》，同意新建安慶市外環(huán)北路工程項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）。項(xiàng)目基本情況如下：外環(huán)北路位于安慶市東、北部，是安慶市中心城區(qū)主干路系統(tǒng)的重要組成部分，也是貫穿西北-東南城區(qū)的主要干道，本段起點(diǎn)位于機(jī)場(chǎng)大道西側(cè)500米，終點(diǎn)位于皖江大道交口，道路設(shè)計(jì)全長(zhǎng)約14.93公里（橋隧比為28.68%），道路等級(jí)為城市主干路，設(shè)計(jì)速度60km/h，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)軸載為bzz-100，荷載等級(jí)為城市-a級(jí)。本項(xiàng)目按工程量清單方式計(jì)價(jià)，工程建設(shè)投資部分控制價(jià)為15.26億元人民幣，另含4.5億元人民幣包干工程建設(shè)其他費(fèi)用，共計(jì)19.76億元人民幣。目前，本項(xiàng)目施工圖已完成，征地拆遷工作也已啟動(dòng)。
1、43號(hào)文重點(diǎn)推行ppp模式。為加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理，國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》提出“修明渠、堵暗道”，即通過融資平臺(tái)公司為建設(shè)項(xiàng)目融資的“暗道”被堵，政府債務(wù)將不得通過企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)也不得推給政府償還，切實(shí)做到誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；所修的兩類“明渠”中，除了發(fā)行地方政府債券，便是推廣使用政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式。
2、ppp模式至少可為本項(xiàng)目帶來以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：
(1)平滑政府財(cái)政支出，增加公共交通設(shè)施供給。市政道路項(xiàng)目前期資。
本性投入大，通過引入社會(huì)資本，可將短期建設(shè)支出轉(zhuǎn)化為合作期內(nèi)的分期支付可用性服務(wù)費(fèi)和運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)，有利于平滑財(cái)政支付資金壓力、加快公共交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。(2)優(yōu)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配，降低全壽命周期成本，提高公共交通服務(wù)效率。
ppp模式提倡“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，本項(xiàng)目施工及運(yùn)營(yíng)管理的專業(yè)化要求較高，更適合引入專業(yè)化的社會(huì)資本來負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、投資、融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配的激勵(lì)約束機(jī)制下，社會(huì)資本也有足夠動(dòng)力，統(tǒng)籌考慮項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案、建設(shè)質(zhì)量和后續(xù)運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本，在保障服務(wù)質(zhì)量的前提下切實(shí)降低項(xiàng)目全生命周期的成本，提高自身收益水平。
(3)有利于轉(zhuǎn)變政府職能。ppp模式要求政府在與社會(huì)資本合作中“既。
(1)符合適用法律規(guī)定。除了早先實(shí)施的《政府采購(gòu)法》、住建部第126號(hào)。
項(xiàng)目融資方案范文
就是你的大綱！你的商業(yè)計(jì)劃書的第一印象，你如果第一印象不能抓住投資者，你就失敗了一半。我們都知道商業(yè)計(jì)劃書的最終目的是要說服投資者，那么在大綱范圍內(nèi)，有條不紊的呈現(xiàn)你的想法就是你必須要做到的事情。
所以，當(dāng)你開始寫商業(yè)計(jì)劃書的時(shí)候，你心里必須有大綱。希望看官可以一行一行看完，這樣的思維模式對(duì)創(chuàng)業(yè)是很有幫助的。
一句話說明理念由來。（切入點(diǎn)）。
一句話說明市場(chǎng)的需要。（市場(chǎng)前景）。
一句話說明你們提供了什么需要。（產(chǎn)品）。
一句話說明還有誰提供了這些需要。（競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）。
一句話說明你們提供的比他們提供的強(qiáng)在哪？（優(yōu)勢(shì)）。
一句話說明你們?nèi)绾巫龀鲞@個(gè)強(qiáng);（研發(fā)）。
一句話說明你們?nèi)绾伟褟?qiáng)彌補(bǔ)到需要那里去。（市場(chǎng)運(yùn)作）。
一句話說明你們彌補(bǔ)的需要能賺多少。（盈利模式）。
一句話說明你們賺的分給我們多少，要我們提供什么。（回報(bào)）。
一句話介紹一下你們。（團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)）。
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第一章基本情況篇。
公司叫什么。
公司在哪。
公司是什么性質(zhì)。
公司股東有哪些。
控股結(jié)構(gòu)是怎樣。
公司主要業(yè)務(wù)是什么。
公司員工組成是怎樣。
公司財(cái)務(wù)怎樣。
公司近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)是什么。
第二章公司管理。
概述。
高層是哪些。
高層簡(jiǎn)介。
高層怎么分工。
管理體系是什么。
融資后要設(shè)立哪些機(jī)構(gòu)及相關(guān)的人員配備。
管理層及關(guān)鍵人員將采取怎樣的激勵(lì)機(jī)制和獎(jiǎng)勵(lì)措施。
管理層的薪酬，是否有員工持股計(jì)劃。
公司是否建立人事管理制度。
對(duì)有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)秘密和商業(yè)秘密采取的保護(hù)措施。
公司是否存在關(guān)聯(lián)經(jīng)營(yíng)。
公司、公司主要管理人員是否卷入法律訴訟及仲裁事件中，對(duì)公司有何影響。
第三章行業(yè)情況。
概述。
市場(chǎng)前景怎么樣。
誰在使用產(chǎn)品。
使用的目的，為何購(gòu)買。
列出產(chǎn)品的前三大客戶類型，以及他們購(gòu)買力。
所投資的產(chǎn)品行業(yè)目前所處發(fā)展階段。
是否擁有的專門技術(shù)、版權(quán)、專利、配方等。
更新?lián)Q代周期是多久。
說明本產(chǎn)品是否有標(biāo)準(zhǔn)。
產(chǎn)品與同類產(chǎn)品的比較。
本公司產(chǎn)品的新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性。
重點(diǎn)說明在性能、價(jià)格、售后服務(wù)和技術(shù)支持等方面的優(yōu)勢(shì)。
本公司與行業(yè)內(nèi)五個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較。
影響行業(yè)和產(chǎn)品發(fā)展的因素。
過去3~5年各年全行業(yè)銷售情況，列明資料來源。
未來3~5年各年全行業(yè)銷售收入預(yù)測(cè)，列明資料來源。
公司未來3~5年的銷售收入預(yù)測(cè)（融資不成功情況下和融資成功情況下）。
第四章研發(fā)。
概述。
產(chǎn)品成品演示。
產(chǎn)品功能表。
依據(jù)功能表的研發(fā)架構(gòu)。
已研發(fā)成果及其先進(jìn)性。
未來要研發(fā)什么。
公司在研發(fā)資金總投入是多少。
計(jì)劃再投入的研發(fā)資金是多少。
列表說明每年購(gòu)置開發(fā)設(shè)備、開發(fā)人員工資、試驗(yàn)檢測(cè)費(fèi)用、以及與開發(fā)有關(guān)的其它費(fèi)用。
現(xiàn)有技術(shù)資源。
研發(fā)模式是怎樣。
對(duì)研發(fā)隊(duì)伍有怎樣的激勵(lì)機(jī)制和措施。
未來3~5年在研發(fā)資金投入和人員投入計(jì)劃，列表說明。
ppp實(shí)施方案重點(diǎn)難點(diǎn)
下面是小編為您精心整理的ppp實(shí)施方案重點(diǎn)難點(diǎn)，希望大家喜歡。
識(shí)別階段是ppp項(xiàng)目的一個(gè)起始階段，這一階段更多的是“判斷”，判斷一個(gè)項(xiàng)目是否適合采用ppp的模式。
這種判斷從計(jì)劃到論證，從財(cái)政部門、行業(yè)主管到社會(huì)資本都需要判斷項(xiàng)目本身與ppp模式的契合度。
如果契合度比較低，那么就不用再花太多的精力硬套ppp的模式，轉(zhuǎn)向其他模式可能是一個(gè)更有利也更經(jīng)濟(jì)的選擇。
對(duì)項(xiàng)目自身的判斷，源自于對(duì)這個(gè)行業(yè)有一定的認(rèn)知。
首先我們通過總結(jié)近期的ppp項(xiàng)目實(shí)施情況，判斷行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì);其次我們需要對(duì)識(shí)別階段的一些定義、概念易于產(chǎn)生分歧之處進(jìn)行解惑，避免錯(cuò)誤的理解和使用ppp模式;最后落實(shí)到執(zhí)行層面，當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)過初步判斷具有使用ppp模式的條件和基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)由誰來推動(dòng)相關(guān)的工作，使項(xiàng)目順利進(jìn)入準(zhǔn)備階段，可能是本階段最為重要的現(xiàn)實(shí)問題。
(一)趨勢(shì)判斷
1、ppp項(xiàng)目目前的推進(jìn)情況總結(jié)
當(dāng)下的ppp主要處于探索階段，在推進(jìn)過程中呈現(xiàn)出以下五個(gè)方面的特征：
(1)從央地層面，中央層面高度重視，地方層面存在運(yùn)動(dòng)化、形式化傾向
中央層面，財(cái)政部、發(fā)改委、住建部陸續(xù)發(fā)布了一系列ppp相關(guān)的政策法規(guī)及指導(dǎo)意見，宏觀上為ppp的順利實(shí)施奠定了政策基礎(chǔ);在地方層面各級(jí)政府(或成立ppp中心)與相關(guān)部委對(duì)接，但需要關(guān)注的是，在微觀層面的對(duì)接過程中很多項(xiàng)目沒有經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)地論證，人為忽視了識(shí)別階段的重要意義，采取跳過的方式匆忙上馬，更有部分在建項(xiàng)目從原先的bt改頭換面為ppp，這既是明顯不符合政策要求的，也反映出了非理性一陣風(fēng)式的運(yùn)動(dòng)化與形式化傾向。
(2)從行業(yè)領(lǐng)域看，ppp項(xiàng)目主要落地于五大領(lǐng)域
在具體實(shí)施上，目前的ppp主要集中在環(huán)境治理、區(qū)域開發(fā)、軌道交通、市政工程、醫(yī)療養(yǎng)老這五大領(lǐng)域，其中環(huán)境領(lǐng)域由于前期的項(xiàng)目積累多，自身盈利能力強(qiáng)，ppp項(xiàng)目進(jìn)展較快;而基于中國(guó)的城市化發(fā)展對(duì)軌道交通的巨大需求，軌道交通領(lǐng)域也成為了本輪ppp發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。
(3)從項(xiàng)目屬性看，經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目受熱捧
在項(xiàng)目屬性方面，ppp項(xiàng)目主要分為經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目三類，目前在實(shí)踐中采用ppp模式的項(xiàng)目主要集中在具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、盈利性較強(qiáng)、收益能完全覆蓋成本的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，而準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目由于原有付費(fèi)機(jī)制及管理制度的局限性，盈利性不強(qiáng)，缺乏使用者付費(fèi)的基礎(chǔ)，如果沒有創(chuàng)新的模式支撐，必將給地方財(cái)政帶來較大的壓力，導(dǎo)致很多地方在統(tǒng)籌考慮之下不得不“忍痛割愛”選擇放棄。
(4)從所有制結(jié)構(gòu)來看，公有制主體參與為主
在所有制方面，目前ppp在實(shí)踐層面主要為地方政府平臺(tái)、央企、國(guó)企等公有制主體間的合作，私營(yíng)企業(yè)參與較少，這一方面因?yàn)榍捌陧?xiàng)目合作主要以國(guó)企為主，項(xiàng)目參與主體存在承繼性;同時(shí)也因?yàn)樗綘I(yíng)企業(yè)前期遇到的玻璃門和彈簧門對(duì)本輪公私合營(yíng)存在一定顧慮。
當(dāng)然環(huán)境治理領(lǐng)域是比較特殊的，其本身高度的市場(chǎng)化，上市公司、民營(yíng)企業(yè)在行業(yè)中占據(jù)了較大的份額，因此這一領(lǐng)域的公有制并不占主導(dǎo)地位。
我們?cè)谌珖?guó)各地接觸并輔助實(shí)施了大量ppp項(xiàng)目，對(duì)部分地區(qū)有著深入的了解。
近期受河南省財(cái)政廳ppp中心邀請(qǐng)，參加了河南省第一批29個(gè)ppp項(xiàng)目的督導(dǎo)推進(jìn)、第二批ppp項(xiàng)目的初步審查以及協(xié)助完善方案上報(bào)的工作。
結(jié)合其他區(qū)域的現(xiàn)狀和實(shí)際工作，我們所了解的ppp項(xiàng)目的簽約率并沒有市場(chǎng)傳聞的那么低。
以省級(jí)推介的項(xiàng)目為例，約1/3的項(xiàng)目基本落地簽約，1/3的項(xiàng)目年內(nèi)有望簽約，剩下的1/3的項(xiàng)目簽約的可能性比較小;如果是市級(jí)層面推介的項(xiàng)目，簽約率可能要略低于省級(jí)。
2、在中國(guó)的`城鎮(zhèn)化建設(shè)道路上，如何理解中國(guó)在現(xiàn)階段大規(guī)模推動(dòng)ppp
統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)的城鎮(zhèn)化率為54.77%。
從城鎮(zhèn)化(或者說城市化)的一般發(fā)展規(guī)律來看，我國(guó)已經(jīng)步入了中期發(fā)展階段，城鎮(zhèn)化的“速度”和“質(zhì)量”成為了當(dāng)前階段的主要矛盾，傳統(tǒng)的“政府單一拉動(dòng)”不再適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，“多方協(xié)同參與”已成為必然趨勢(shì)。
尤其是當(dāng)城鎮(zhèn)化率超過50%時(shí)，應(yīng)通過結(jié)構(gòu)的調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從粗放式的發(fā)展向集約型發(fā)展轉(zhuǎn)變，這一點(diǎn)也是《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》重點(diǎn)提及的。
因此，在這背景下大規(guī)模推動(dòng)ppp主要基于以下動(dòng)因：
(1)發(fā)揮政府的社會(huì)動(dòng)員力量，動(dòng)員全社會(huì)資源與力量投入城鎮(zhèn)化的后半場(chǎng)，同時(shí)也充分體現(xiàn)社會(huì)各方在新型城鎮(zhèn)化中的利益與訴求，避免資源錯(cuò)配。
(2)在城鎮(zhèn)化上半場(chǎng)，由于政府的單一及超前投入過多，使政府面臨著存量債務(wù)過大(更多的體現(xiàn)為隱性債務(wù))和債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等問題，帶來了巨大的財(cái)政壓力與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
社會(huì)資本的介入可減少政府在下階段城鎮(zhèn)化中資金投入的絕對(duì)量，并通過ppp機(jī)制調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。
(3)現(xiàn)階段，政府職能轉(zhuǎn)變和國(guó)企改革有目標(biāo)無路徑，ppp的推進(jìn)推動(dòng)了政府職能的轉(zhuǎn)變、政府治理結(jié)構(gòu)調(diào)整與國(guó)企改革。
其中財(cái)稅體制改革既為ppp提供了政府支付基礎(chǔ)，同時(shí)也將在ppp演進(jìn)中更趨合理。
(4)中國(guó)當(dāng)下的社會(huì)資本是有一定能力參與到城鎮(zhèn)化的建設(shè)中來，但缺乏直接的投資渠道與投資機(jī)會(huì)，以往的社會(huì)資本只能通過間接的渠道(如證券市場(chǎng))或bt、bot等形式參與一些經(jīng)營(yíng)性、明確約定收益或承諾回購(gòu)的項(xiàng)目。
而ppp中使用者付費(fèi)與政府財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制的完善與推廣，賦予了社會(huì)資本更多的參與空間和投資機(jī)會(huì)。
同時(shí)，城鎮(zhèn)化推進(jìn)將產(chǎn)生更多產(chǎn)業(yè)與投資機(jī)會(huì)，配合證券市場(chǎng)的改革，必將為社會(huì)資本的發(fā)展配上產(chǎn)業(yè)與金融的雙翼。
3、在中國(guó)的現(xiàn)行政府構(gòu)架中，由哪個(gè)部門主導(dǎo)ppp
財(cái)稅體制改革，作為本輪國(guó)家治理體系的一個(gè)重要組成部分，是在全面深化改革的棋局上謀劃的。
《預(yù)算法》的修訂作為重要標(biāo)志，明確了現(xiàn)代財(cái)稅制度的改革方向，如：實(shí)行全口徑預(yù)算管理、國(guó)務(wù)院財(cái)政部門具體負(fù)責(zé)對(duì)中央政府債務(wù)的統(tǒng)一管理、允許發(fā)行地方政府債券、將地方政府債務(wù)納入預(yù)算管理、各級(jí)政府建立跨年度預(yù)算平衡機(jī)制等。
以往地方政府債務(wù)多以“城投債”的形式表現(xiàn)，“城投債”是由發(fā)改委審核，并未納入預(yù)算管理;未來無論是政府發(fā)行債券，還是ppp項(xiàng)目所涉及到的政府補(bǔ)貼，都要納入預(yù)算管理，那么由財(cái)政部主導(dǎo)ppp項(xiàng)目順理成章。
對(duì)于地方政府，ppp模式的核心是應(yīng)當(dāng)改善債務(wù)結(jié)構(gòu)、化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這里的債務(wù)結(jié)構(gòu)很重要的一點(diǎn)就是將短期負(fù)債轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期負(fù)債，并且從較長(zhǎng)的周期化解分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，而非簡(jiǎn)單的推遲風(fēng)險(xiǎn)。
從財(cái)政部發(fā)布的《指南》中也能夠看出，ppp模式以財(cái)政投資預(yù)算跨年度試算平衡為基礎(chǔ)，財(cái)政資金從“補(bǔ)建設(shè)”轉(zhuǎn)向“補(bǔ)運(yùn)營(yíng)”，更加重視項(xiàng)目全生命周期的動(dòng)態(tài)管理。
當(dāng)然在現(xiàn)階段，幾乎所有的ppp項(xiàng)目都處于識(shí)別和準(zhǔn)備的過程，也就是處于ppp項(xiàng)目的“立項(xiàng)”環(huán)節(jié)。
在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的轉(zhuǎn)型過程中，發(fā)改委需要統(tǒng)籌的是經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。
ppp不僅僅是一種投融資模式，更多的是政府與社會(huì)資本的“聯(lián)姻”，共同攜手致富的過程。
這個(gè)度需要準(zhǔn)確衡量，條件過于苛刻不利于轉(zhuǎn)型的成功，過于寬松又會(huì)導(dǎo)致非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大幅攀升。
因此在這一環(huán)節(jié)，發(fā)改委仍然需要對(duì)整體進(jìn)行統(tǒng)籌安排，也就出現(xiàn)了發(fā)改委在其門戶網(wǎng)站開辟ppp項(xiàng)目庫(kù)專欄，公開發(fā)布ppp推介項(xiàng)目的情況。
(二)概念解惑
4、什么樣的項(xiàng)目適合以ppp的模式操作
按照財(cái)金76號(hào)文中的說明：價(jià)格調(diào)整機(jī)制相對(duì)靈活，市場(chǎng)化程度較高，投資規(guī)模相對(duì)較大，需求長(zhǎng)期穩(wěn)定，這些項(xiàng)目在現(xiàn)階段更加適合ppp。
例如城市供水，污水處理，軌道交通(地鐵，有軌電車)，養(yǎng)老醫(yī)療等項(xiàng)目。
在實(shí)踐中，這四個(gè)方面的要求都是相對(duì)的，并沒有一個(gè)嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)或門檻。
在識(shí)別階段只能基礎(chǔ)的判斷出具有靈活的調(diào)價(jià)機(jī)制、市場(chǎng)化程度較高的這類項(xiàng)目采取ppp的難度會(huì)比較低;而純公益性、缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的項(xiàng)目，則需要各方主體審慎對(duì)待，不可用其他類型的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)直接套用，而是需要思考如何通過創(chuàng)新，使自身滿足或具備這樣優(yōu)秀的條件。
5、存量項(xiàng)目是否能采取ppp模式運(yùn)作
存量項(xiàng)目是可以采取ppp的方式運(yùn)作的，目前實(shí)施ppp的很多項(xiàng)目都是存量項(xiàng)目。
以河南省為例，6月河南省發(fā)布了《河南省ppp開發(fā)性基金設(shè)立方案》，明確對(duì)運(yùn)用ppp模式改造的存量項(xiàng)目和新增項(xiàng)目給予支持。
基金主要提供兩方面的支持，資本支持和技術(shù)支持。
對(duì)于新增項(xiàng)目，基金按照項(xiàng)目公司中政府出資部分的30%給予資本金支持，總投資在10億元以下(含10億元)的單個(gè)項(xiàng)目最高支持2000萬元，總投資超過10億元的項(xiàng)目最高支持5000萬元;對(duì)于存量項(xiàng)目采用ppp模式改造的，基金按不超過項(xiàng)目總投資的5%~10%給予支持，最高不超過5000萬元。
基金采用股權(quán)為主方式投入ppp項(xiàng)目。
技術(shù)援助分兩種形式。
一是前期費(fèi)用補(bǔ)貼。
二是項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)。
列入財(cái)政部全國(guó)示范的項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)500萬元。
(三)操作指引
6、誰能發(fā)起ppp項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)向誰提出
按照指南的要求，政府方和社會(huì)資本都可以發(fā)起項(xiàng)目。
政府發(fā)起是由財(cái)政部門(政府和社會(huì)資本合作中心)負(fù)責(zé)向行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。
行業(yè)主管部門可從新建、改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目，向財(cái)政部門申報(bào)。
社會(huì)資本應(yīng)以項(xiàng)目建議書的方式向財(cái)政部門(政府和社會(huì)資本合作中心)推薦潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。
在實(shí)踐中，我們深入?yún)⑴c了某省的ppp項(xiàng)目識(shí)別階段的各項(xiàng)工作。
通常ppp項(xiàng)目是由行業(yè)主管部門、下屬的平臺(tái)公司或社會(huì)資本發(fā)起，向當(dāng)?shù)氐呢?cái)政部門申報(bào)。
如果是省一級(jí)向下主導(dǎo)ppp項(xiàng)目的地區(qū)，是由市/縣級(jí)的地方政府，委托當(dāng)?shù)氐呢?cái)政部門，向省ppp中心申報(bào)，省ppp中心會(huì)通過篩選和分類，建立三個(gè)“庫(kù)”：示范庫(kù)、推介庫(kù)和備選庫(kù)，重點(diǎn)支持示范庫(kù)和推介庫(kù)的項(xiàng)目，例如給予省級(jí)的財(cái)政補(bǔ)貼等。
7、哪些主體可以作為實(shí)施機(jī)構(gòu)
發(fā)改委2724號(hào)文對(duì)實(shí)施機(jī)構(gòu)進(jìn)行了描述：實(shí)施機(jī)構(gòu)是由政府確定，作為ppp項(xiàng)目的實(shí)施主體，在授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)ppp項(xiàng)目的前期評(píng)估論證、實(shí)施方案編制、合作伙伴選擇、項(xiàng)目合同簽訂、項(xiàng)目組織實(shí)施以及合作期滿移交等工作。
其中實(shí)施機(jī)構(gòu)在選擇合作伙伴時(shí)即作為采購(gòu)人，通過政府采購(gòu)的流程選擇合作伙伴，同時(shí)負(fù)責(zé)資格預(yù)審、談判、最終確認(rèn)等工作(可以委托采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)事宜)。
關(guān)于哪些主體能夠成為實(shí)施機(jī)構(gòu)，在財(cái)政部76號(hào)文中，“政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目準(zhǔn)備、采購(gòu)、監(jiān)管和移交等工作”。
發(fā)改委2724號(hào)文也提出“按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)”。
綜上，只要是政府授權(quán)的，職能部門、事業(yè)單位、行業(yè)管理部門、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司、其他相關(guān)機(jī)構(gòu)(平臺(tái)，地方國(guó)企)均可作為實(shí)施機(jī)構(gòu)。
但是我們?cè)趯?shí)施的過程中發(fā)現(xiàn)，部分職能部門、事業(yè)單位、行業(yè)管理部門若作為實(shí)施機(jī)構(gòu)，可能直接參與到項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)中，同時(shí)又承擔(dān)了項(xiàng)目的監(jiān)管、考核等職責(zé)，存在“既做運(yùn)動(dòng)員，又做裁判員”的風(fēng)險(xiǎn)。
因此建議將實(shí)施運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管考核分開，由兩個(gè)主體分別承擔(dān)各自職責(zé)范圍內(nèi)的工作，以確保政府簡(jiǎn)政放權(quán)，不過度干預(yù)市場(chǎng)。
8、立項(xiàng)階段《可研》的必要性，沒有可研是否會(huì)影響下面工作的推進(jìn)
這里的《可研》全稱是《工程項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，是報(bào)發(fā)改委立項(xiàng)審批中重要的支撐性報(bào)告。
在財(cái)政部發(fā)的《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)》中提到了，在項(xiàng)目發(fā)起階段，“新建、改建項(xiàng)目應(yīng)提交可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說明和初步實(shí)施方案;存量項(xiàng)目應(yīng)提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項(xiàng)目產(chǎn)出說明和初步實(shí)施方案”，可以看出新建項(xiàng)目是必須要提交可研的，而存量項(xiàng)目因?yàn)橐呀?jīng)立項(xiàng)，實(shí)際上也是提交過可研的。
在《合同指南》中也提到了“如包含工程建設(shè)的合作項(xiàng)目，應(yīng)明確可行性研究、勘察設(shè)計(jì)等前期工作要求”。
因此，從理論上來說，可研是項(xiàng)目立項(xiàng)的依據(jù)，如果沒有可研，項(xiàng)目不能通過立項(xiàng)，是否采取ppp都不可能實(shí)施。
現(xiàn)實(shí)情況是，各地都在緊鑼密鼓的推動(dòng)ppp項(xiàng)目，如果嚴(yán)格按照程序一步一步的實(shí)施，那么很可能錯(cuò)過一段時(shí)間的政策支持。
以我們?cè)谀呈〔僮鞯拇罅堪咐齺砜矗ǔＪ恰俄?xiàng)目建議書》報(bào)發(fā)改委審批確定立項(xiàng)之后，可以先提交ppp的初步實(shí)施方案，與可研同步推進(jìn)，最終仍然需要可研來確定項(xiàng)目的邊界條件、準(zhǔn)確參數(shù)，作為調(diào)整實(shí)施方案的重要依據(jù)。
缺少可研會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目流程不完備，實(shí)施方案(或初步實(shí)施方案)依據(jù)不充分不準(zhǔn)確，無論是業(yè)主方、社會(huì)資本，還是咨詢機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)清楚其中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
如果按照非常規(guī)的流程推進(jìn)項(xiàng)目，在具體操作實(shí)施中，需要向省級(jí)的相關(guān)部門了解清楚各項(xiàng)工作的要求，確保進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。
9、《初步實(shí)施方案》應(yīng)當(dāng)包含哪些方面的內(nèi)容，哪些部分是重點(diǎn)
在《財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目示范工作的通知》(財(cái)金〔2015〕57號(hào))的附件部分，給出了《初步實(shí)施方案》的模板，重點(diǎn)包含了四個(gè)部分的內(nèi)容：項(xiàng)目基本情況、可行性分析、初步實(shí)施安排、財(cái)務(wù)測(cè)算。
其中核心和重點(diǎn)問題在于，擬采用的運(yùn)作方式以及收益分析。
其中運(yùn)作方式不僅包含了ppp的投融資方式，還包含了項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，即我們所說的交易結(jié)構(gòu)。
雖然在初步實(shí)施方案中并不會(huì)寫的非常深入，但要求表述的比較清晰和全面。
因?yàn)橹挥羞\(yùn)作方式確定了，后續(xù)的收益分析才能有所依據(jù)。
收益分析則關(guān)系到項(xiàng)目后續(xù)的付費(fèi)方式，以及是否具備對(duì)社會(huì)資本的吸引力。
通常ppp項(xiàng)目需要靈活的收費(fèi)機(jī)制，既能保證項(xiàng)目具備一定的收益性，又不能導(dǎo)致項(xiàng)目收益過高。
在此階段，各項(xiàng)條件尚未成熟，建議在收費(fèi)機(jī)制上多留一些空間。
有些地方在設(shè)計(jì)項(xiàng)目收費(fèi)機(jī)制上簡(jiǎn)單粗暴：“完全使用者付費(fèi)，政府不支付任何”，這會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生極大的制約，很可能導(dǎo)致最終吸引不到社會(huì)資本，完全無法實(shí)施。
10、項(xiàng)目的合作期限如何確定
項(xiàng)目的合作期限應(yīng)從三個(gè)角度考慮：上限、下限以及取值。
上限——在特許經(jīng)營(yíng)管理辦法中，明確規(guī)定了，涉及特許經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)周期不超過30年。
因此ppp的項(xiàng)目若涉及特許經(jīng)營(yíng)部分，原則上不應(yīng)該超過30年。
但如果采用boo的模式，則理論上不用考慮合作年限，因?yàn)闊o需移交。
下限——財(cái)金[2015]57號(hào)文中規(guī)定，政府和社會(huì)資本合作期限原則上不低于10年。
因此合作的最低年限應(yīng)控制在10年以上，以符合ppp項(xiàng)目“補(bǔ)建設(shè)”向“補(bǔ)運(yùn)營(yíng)”的核心要求，同時(shí)避免項(xiàng)目被認(rèn)定為“采取變相的bt方式”。
取值——在10-30年之間，應(yīng)當(dāng)通過行業(yè)一般標(biāo)準(zhǔn)、參考其他類似項(xiàng)目、分析本項(xiàng)目的投資收益情況、財(cái)政承受能力和意愿、與投資人具體的談判等，確定具體的合作期限。
對(duì)于一般的項(xiàng)目，長(zhǎng)期合作與短期合作的區(qū)別在于：長(zhǎng)期合作可以顯著的降低每一年的財(cái)政壓力，但是因?yàn)槟晗蘩L(zhǎng)，財(cái)政總體支出的金額可能會(huì)有所增加，周期拉長(zhǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)和不可控性也會(huì)增加;短期正好相反。
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ppp實(shí)施方案重點(diǎn)難點(diǎn)
南京市城建集團(tuán)擬進(jìn)行ppp運(yùn)作的垃圾處理項(xiàng)目為江南、江北灰渣填埋場(chǎng)和城南、江北垃圾集中轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)。
一、項(xiàng)目基本信息。
(一)江南灰渣填埋場(chǎng)工程。
江南灰渣填埋場(chǎng)工程選址在江寧區(qū)江南環(huán)保產(chǎn)業(yè)園南莊村，西側(cè)緊鄰江南垃圾焚燒發(fā)電廠，占地面積約36.728萬平方米，日處理規(guī)模220噸，建設(shè)內(nèi)容主要包括飛灰填埋區(qū)、爐渣填埋區(qū)、配套設(shè)施及管理用房等，一期工程投資約1.68億元。
工程于205月下旬正式開工，目前不受林地影響的一階段已全部完成，初步具備灰渣填埋條件，預(yù)計(jì)項(xiàng)目在年內(nèi)全部完工。
(二)江北灰渣填埋場(chǎng)工程。
江北灰渣填埋場(chǎng)工程選址在浦口區(qū)星甸街道萬隆村，西側(cè)緊鄰江北焚燒廠，占地面積約21.04萬平方米，日處理規(guī)模220噸，建設(shè)內(nèi)容主要包括飛灰填埋區(qū)、爐渣填埋區(qū)、配套設(shè)施及管理用房等，一期工程投資約1.1億元。
項(xiàng)目飛灰及爐渣填埋庫(kù)區(qū)防滲施工、滲瀝液調(diào)節(jié)池等已全部完成，已具備灰渣填埋條件。
(三)城南垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程。
城南生活垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程選址在雨花臺(tái)區(qū)板橋新城王家壩村，日轉(zhuǎn)運(yùn)規(guī)模1500噸，占地面積17298平方米，建設(shè)內(nèi)容主要包括轉(zhuǎn)運(yùn)站主站房、管理用房及配套設(shè)施，工程投資約1.28億元。
由于受周邊居民抵制工程施工影響，項(xiàng)目于年6月7日正式開工建設(shè)，目前，樁基工程已全部完成，正在進(jìn)行主體結(jié)構(gòu)施工階段。
(四)江北垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程。
江北生活垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程選址在高新區(qū)泰山街道天井洼廢棄宕口內(nèi)，日轉(zhuǎn)運(yùn)規(guī)模1500噸，占地面積約15500平方米，建設(shè)內(nèi)容主要包括轉(zhuǎn)運(yùn)站主站房、管理用房及配套設(shè)施，工程投資約1.2億元。
項(xiàng)目主轉(zhuǎn)運(yùn)站房、綜合樓、已全部完工，中轉(zhuǎn)壓縮設(shè)備已安裝結(jié)束，垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)車輛已改裝完成并已到位，正式水電已接入到位，已基本具備試運(yùn)行條件。
二、合作伙伴選擇。
為確保項(xiàng)目合作成功，提高項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)運(yùn)作效果，集團(tuán)擬選擇單獨(dú)一家企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目30年經(jīng)營(yíng)權(quán)(tot)合作，擬要求社會(huì)投資者應(yīng)具備雄厚的資金實(shí)力和垃圾處理行業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在境內(nèi)擁有一定規(guī)模的垃圾處理能力，并具備從事ppp運(yùn)作的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，在前期項(xiàng)目運(yùn)作中與政府合作方合作關(guān)系良好，以降低運(yùn)營(yíng)成本、提升運(yùn)營(yíng)效果、并承擔(dān)一定的社會(huì)環(huán)境責(zé)任。
三、項(xiàng)目公司組建及運(yùn)作。
在項(xiàng)目公司組建及運(yùn)作方面，集團(tuán)擬與社會(huì)資本采取共同出資的方式。
在持有股份方面，集團(tuán)擬持有20%~40%的股份，剩余部分由公開招標(biāo)選出的社會(huì)資本方進(jìn)行投資。
兩方出資完成后，以股權(quán)合作方式，共同建立項(xiàng)目公司，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制并建立相對(duì)完善的公司治理結(jié)構(gòu)，以提高項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)效率。
項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)中發(fā)揮雙方股東的.優(yōu)勢(shì)，社會(huì)投資者作為控股方負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，集團(tuán)方更多承擔(dān)相應(yīng)的協(xié)調(diào)、監(jiān)管責(zé)任。
四、財(cái)務(wù)測(cè)算。
(一)成本構(gòu)成。
1、建設(shè)成本。
江南灰渣填埋場(chǎng)一期工程建設(shè)成本約1.68億元，江北灰渣填埋場(chǎng)一期工程建設(shè)成本約1.1億元，城南垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程建設(shè)成本約1.28億元，江北垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站工程建設(shè)投資成本約1.2億元。
2、運(yùn)營(yíng)成本。
現(xiàn)該項(xiàng)目尚未進(jìn)入試運(yùn)營(yíng)階段，測(cè)算試運(yùn)行階段的運(yùn)營(yíng)成本主要包括直接材料、直接工資、福利費(fèi)、制造費(fèi)用、折舊攤銷等成本。
(二)結(jié)算方式與定價(jià)機(jī)制。
目前，項(xiàng)目還未投入運(yùn)營(yíng)，垃圾配送體系正在逐步完善，相應(yīng)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)在試運(yùn)營(yíng)過程中正逐步積累梳理，運(yùn)營(yíng)價(jià)格政策及運(yùn)營(yíng)監(jiān)管體系與標(biāo)準(zhǔn)也在制訂完善中，最終價(jià)格將在確定資金來源的基礎(chǔ)上通過公開招商確定。
五、ppp運(yùn)作初步計(jì)劃。
(1)2014年底，完成項(xiàng)目建設(shè)，并全面投入試運(yùn)營(yíng);。
(3)2015年三季度，完成項(xiàng)目tot招商方案審批，發(fā)布招商公告;。
(4)2015年四季度，以公開招商方式確定投資合作機(jī)構(gòu);。
(5)年5月1日前，簽訂正式合作協(xié)議，并完成項(xiàng)目移交。
附表：
適宜采用ppp模式項(xiàng)目信息表。
項(xiàng)目名稱。
南京市垃圾處理項(xiàng)目。
類型。
在建。
領(lǐng)域。
垃圾處理。
計(jì)劃投資。
總額(億元)。
5.26。
開工時(shí)間。
計(jì)劃完成。
時(shí)間。
2014年12月。
項(xiàng)目現(xiàn)狀。
所處階段。
投融資結(jié)構(gòu)。
自有資金1.58億元，銀行融資3.68億元。
政府現(xiàn)有。
支持安排。
垃圾處理費(fèi)全額撥付。
社會(huì)資本。
介入情況。
擬引入。
ppp安排。
ppp合作。
計(jì)劃期限。
2015年~2035年。
回報(bào)機(jī)制。
風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。
投融資結(jié)構(gòu)。
定價(jià)和價(jià)格。
調(diào)整機(jī)制。
ppp運(yùn)作。
方式。
tot。
項(xiàng)目公司。
設(shè)立情況。
財(cái)務(wù)測(cè)算。
投資回報(bào)測(cè)算。
項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率約6%~7%。
現(xiàn)金流量分析。
項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況。
資產(chǎn)負(fù)債率約70%。
項(xiàng)目存續(xù)期間政府補(bǔ)貼情況。
垃圾處理費(fèi)全額補(bǔ)貼，按實(shí)際運(yùn)營(yíng)需要進(jìn)行補(bǔ)貼。
其它。
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商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)分析及其路徑選擇研究論文
項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)是指在項(xiàng)目融資過程中出現(xiàn)的不確定性因素，以及這些不確定性因素對(duì)項(xiàng)目貸款質(zhì)量產(chǎn)生的影響及損失發(fā)生的可能性。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施的進(jìn)程，可把項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分為項(xiàng)目建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)兩大類風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可控與否，項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)又可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。其中，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于遭致超出項(xiàng)目公司和政府控制范圍的外部環(huán)境的不利影響而導(dǎo)致項(xiàng)目在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)通常無法提前精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，它往往是一些突發(fā)事件引起的，是不可控制的，它只能采取某些預(yù)控措施、手段來降低或轉(zhuǎn)移，包括法律、政治、金融、戰(zhàn)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以外的、與項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理直接相關(guān)的一組風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司自身通過一定的管理方法和手段可控制的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司能提前和安排如何去管理、控制的風(fēng)險(xiǎn)，它主要包括項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)等。
根據(jù)國(guó)家銀監(jiān)會(huì)《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》對(duì)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)及特殊風(fēng)險(xiǎn)作了明確的定義，將其分為建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步細(xì)化為政策風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、超支風(fēng)險(xiǎn)、原材料風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
二、項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)管理原理及方法。
（一）政策風(fēng)險(xiǎn)及管理。
項(xiàng)目融資的政策風(fēng)險(xiǎn)指項(xiàng)目所在國(guó)家或地區(qū)在勞資關(guān)系、稅收制度、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、關(guān)稅程度等與項(xiàng)目有關(guān)的敏感性問題上的政策是否明確清晰、項(xiàng)目所在的立法是否完善、當(dāng)?shù)卣欠窆膭?lì)支持等不確定因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目可能會(huì)受到各項(xiàng)政治、經(jīng)濟(jì)政策的影響。因此，在投資以前仔細(xì)研究項(xiàng)目所在地的政策條件和政策意圖，以及它們的變動(dòng)趨勢(shì)，是一項(xiàng)不可或缺的重要工作。這些政策具體包括當(dāng)?shù)卣摺⒍愂照?、關(guān)稅政策、價(jià)格政策和匯兌政策等。
某一項(xiàng)目能否建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成功，如果在較大程度上取決于政府的特許權(quán)和稅收減免政策時(shí)，則控制政策風(fēng)險(xiǎn)就不可忽視，應(yīng)當(dāng)將控制或化解政策風(fēng)險(xiǎn)工作放在相當(dāng)重要的位置，給予足夠重視。控制政策風(fēng)險(xiǎn)要求項(xiàng)目投資者廣泛收集和分析影響宏觀經(jīng)濟(jì)的政治、金融、稅收方面的政策，對(duì)未來進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。具體方法可以通過保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即貸款銀行要求項(xiàng)目投資者或項(xiàng)目公司向保險(xiǎn)公司就政策風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)投保，以支付一定有限的保險(xiǎn)費(fèi)用為成本，轉(zhuǎn)移不可預(yù)見的政策風(fēng)險(xiǎn)。此外，項(xiàng)目公司還可以與當(dāng)?shù)卣訌?qiáng)溝通磋商，爭(zhēng)取得到政府書面承諾，規(guī)避某些政策變動(dòng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，例如，向當(dāng)?shù)卣疇?zhēng)取獲得某一項(xiàng)目獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)利或許可證、較長(zhǎng)時(shí)間的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等承諾。若為境外項(xiàng)目，還可以與世界銀行、當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ纳虡I(yè)銀行一同安排平等貸款，通過這種業(yè)務(wù)合作、利益共享的方式，形成有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，能較為有效地減少所在國(guó)政府干中途涉貸款利益人的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)及管理。
項(xiàng)目融資的籌資風(fēng)險(xiǎn)是指融資方案在實(shí)施過程中，可能出現(xiàn)資金不落實(shí)，導(dǎo)致建立工期拖長(zhǎng)，成本增加，原定投資效益目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，已承諾出資的投資者中途發(fā)生變故，不能兌現(xiàn)承諾；原定發(fā)行股票、債券的計(jì)劃不能落實(shí)；公司由于經(jīng)營(yíng)狀況惡化，無力按原來計(jì)劃出資；資金不能按建設(shè)進(jìn)度足額、及時(shí)到位等。
導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素是預(yù)定的投資者或貸款人沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)定計(jì)劃或承諾而使融資計(jì)劃失敗，即項(xiàng)目股本投資者及貸款人的出資能力問題。因此，在選擇項(xiàng)目的股本投資者及貸款人時(shí)，應(yīng)選擇資金實(shí)力強(qiáng)、既往信用好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力大的出資人；同時(shí)，在設(shè)計(jì)融資方案時(shí)應(yīng)考慮備用融資方案及項(xiàng)目實(shí)施過程中開拓新的融資渠道和融資方式；另外，要加強(qiáng)項(xiàng)目前期的分析認(rèn)證及科學(xué)合理的規(guī)劃，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過程的管理和監(jiān)控，促使項(xiàng)目的融資計(jì)劃及投資計(jì)劃大體平衡。
（三）完工風(fēng)險(xiǎn)及管理。
完工風(fēng)險(xiǎn)是指因擬建項(xiàng)目因故不能按期完成建設(shè)、不能如期運(yùn)營(yíng)、不能達(dá)到設(shè)計(jì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（包括產(chǎn)量指標(biāo)、質(zhì)量指標(biāo)、原材料指標(biāo)、能耗指標(biāo)等）而形成的風(fēng)險(xiǎn)。完工風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資的'主要風(fēng)險(xiǎn)和典型風(fēng)險(xiǎn)之一，完工風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，項(xiàng)目在約定的時(shí)間內(nèi)就無法達(dá)到產(chǎn)量、質(zhì)量、成本、最低儲(chǔ)量等技術(shù)完工標(biāo)準(zhǔn)，更不能在約定時(shí)間內(nèi)達(dá)到現(xiàn)金流量完工標(biāo)準(zhǔn)等等。如果擬建項(xiàng)目不能按約及時(shí)完工或者不能按商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)投入正式運(yùn)營(yíng)，則預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量仍不能取得和用于償債，造成銀行貸款逾期、貸款利息增加，最終導(dǎo)致項(xiàng)目成本增加。
完工風(fēng)險(xiǎn)是各類項(xiàng)目融資的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。就項(xiàng)目公司而言，它可以通過積極主動(dòng)的各種管理措施來進(jìn)行減小或消除，如通過事前合同協(xié)議的方式，將部分完工風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目承包公司。項(xiàng)目公司和項(xiàng)目承包公司會(huì)在合同中明確約定工程進(jìn)度、完工時(shí)間、工程質(zhì)量等內(nèi)容，如果延誤交工和質(zhì)量不符合標(biāo)準(zhǔn)的各種賠償條件、賠償金額、賠償方式等。通常，對(duì)于貸款銀行一般采用“商業(yè)完工“的概念，它的標(biāo)準(zhǔn)是專家按照貫例做法確定的一系列指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，這些指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)能確保建成后的項(xiàng)目具備足夠的條件來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流。除此之外，為進(jìn)一步增強(qiáng)限制、轉(zhuǎn)移項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)的安全性，達(dá)到縮減或徹底消除完工風(fēng)險(xiǎn)，貸款銀行通常也要求項(xiàng)目投資者、或項(xiàng)目承包公司、或項(xiàng)目實(shí)際控制人等項(xiàng)目參與方提供相應(yīng)的“完工擔(dān)保”，借助他們的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)實(shí)力為如期完工提供外部支援，以降低完工風(fēng)險(xiǎn)。
（四）產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及管理。
產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指在一定的成本水平下能否按計(jì)劃維持產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量，以及產(chǎn)品市場(chǎng)需求量與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)。這三種風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系，相互影響。項(xiàng)目公司在計(jì)劃投資項(xiàng)目時(shí)必須考慮以下幾種因素：是否存在該項(xiàng)目產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)和國(guó)外市場(chǎng)；可能的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度；是否有相似項(xiàng)目竣工；預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格；市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻；當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段時(shí)，項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)是否仍然有市場(chǎng)；項(xiàng)目所用的技術(shù)是否可能被超越。
產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵是預(yù)防。在項(xiàng)目初期做好充分的市場(chǎng)調(diào)查，可以大大減少項(xiàng)目開工的盲目性。而在項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)過程中，簽訂建立在固定價(jià)格基礎(chǔ)上長(zhǎng)期的原材料及燃料供應(yīng)協(xié)議和產(chǎn)品出售協(xié)議，也可以在很大程度上減少市場(chǎng)的不確定性因素對(duì)項(xiàng)目收入的影響。
（五）超支風(fēng)險(xiǎn)及管理。
超支風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在建設(shè)期間的總體費(fèi)用（包括工程建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置、安裝、調(diào)試、升級(jí)等費(fèi)用）超過了原定計(jì)劃預(yù)計(jì)的總體費(fèi)用概算。造成此風(fēng)險(xiǎn)的因素較為復(fù)雜，如物價(jià)上漲、利率上升、匯率變動(dòng)、用工成本上漲、環(huán)境治理、遲延完工以及工藝技術(shù)方面產(chǎn)生的問題都是造成此超支風(fēng)險(xiǎn)。然而，建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用和還貸資金都來源于預(yù)期的項(xiàng)目收益，項(xiàng)目超支風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目延期交工、銀行貸款不能按期歸還、甚至因資金不足而被迫停建，若項(xiàng)目公司在能重新找到新的補(bǔ)充資金來源，原項(xiàng)目可能會(huì)中途而止，從而造成前期投資顆粒無收，銀行貸款也形成不良資產(chǎn)，牽涉眾多利益關(guān)聯(lián)方受損。反過來，銀行為了盤活不良貸款，可能又會(huì)面臨被迫再向項(xiàng)目投入新的貸款的惡性循環(huán)。
超支風(fēng)險(xiǎn)是影響我國(guó)項(xiàng)目竣工的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，控制方法通常是由項(xiàng)目公司利用固定價(jià)格固定工期的“交鑰匙”合同和貸款銀行利用“完工擔(dān)?！被颉吧虡I(yè)完工”進(jìn)行，并通過工程建設(shè)合同將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給工程承包公司。例如，強(qiáng)化項(xiàng)目發(fā)起人支持，將成本超支后彌補(bǔ)資金缺口的責(zé)任分?jǐn)偨o以發(fā)起人為主的各方是化解超支風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。項(xiàng)目建設(shè)階段，貸款人一般會(huì)按工程進(jìn)度付款，但是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)每筆貸款的支付都要有一些先決條件，而項(xiàng)目公司也可以以此為依據(jù)將工程的階段要求和獎(jiǎng)罰體現(xiàn)在承建合同中，或者每月按一定比例留存支付承包商的資金。最終項(xiàng)目完工時(shí)，如果發(fā)生意外，承包商將只能得到減去賠償金后的部分留存資金。
（六）原材料風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及管理。
原材料風(fēng)險(xiǎn)是指上游供應(yīng)商不能按時(shí)交付符合規(guī)格的原材料風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商越少，需求量越高，個(gè)別材料代替現(xiàn)有材料越困難，項(xiàng)目就越容易產(chǎn)生瓶頸，上游風(fēng)險(xiǎn)就越高。因此，確保充足的原材料供應(yīng)對(duì)項(xiàng)目來說至關(guān)重要，它是保證項(xiàng)目如期進(jìn)行的關(guān)鍵因素之一。
項(xiàng)目的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目建成后，在試生產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段由于工藝技術(shù)、機(jī)器設(shè)備、原材料供應(yīng)、電力供應(yīng)、人力資源、管理水平和勞動(dòng)力狀況等風(fēng)險(xiǎn)因素影響，不能達(dá)到預(yù)期效果，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)成果的風(fēng)險(xiǎn)。如生產(chǎn)條件風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)等。
顯然，原材料風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)直接影響到項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，危及項(xiàng)目公司正常經(jīng)營(yíng)，這類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，將直接影響到項(xiàng)目公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流，難以產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流用以支付公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，更不能按期償還銀行到期債務(wù)，這兩類風(fēng)險(xiǎn)可能使得項(xiàng)目公司功虧一簣。針對(duì)這兩類風(fēng)險(xiǎn)，貸款銀行應(yīng)督促項(xiàng)目公司盡可能通過一系列信用擔(dān)保合同和協(xié)議文件，將其風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。比如，項(xiàng)目公司應(yīng)盡可能與信賴可靠的伙伴就能源與原材料供應(yīng)、材料質(zhì)量規(guī)格、產(chǎn)品銷售、運(yùn)輸問題等簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，形成有長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的、可靠的價(jià)格合同，簽定具有法律約束效力的法律文書，使項(xiàng)目公司在原材料供應(yīng)方面有自己安全可靠的供給來源。當(dāng)然，在簽訂項(xiàng)目文件時(shí)，應(yīng)訂立明確嚴(yán)格的條款，包括與涉及承包商和供應(yīng)商的延期懲罰、質(zhì)量保證、固定價(jià)格或價(jià)格波動(dòng)區(qū)間等。另一方面，項(xiàng)目公司應(yīng)加強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)的培訓(xùn)提高，強(qiáng)化項(xiàng)目管理水平，努力提高項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)者的管理水平和市場(chǎng)應(yīng)變能力。
（七）匯率風(fēng)險(xiǎn)及管理。
匯率風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際金融市場(chǎng)上已經(jīng)成為常態(tài)。在境外項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)中，匯率的上下波動(dòng)會(huì)直接影響到項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)成本的高低。倘若東道國(guó)貨幣疲軟貶值，進(jìn)口原材料、機(jī)器設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)等的價(jià)格就會(huì)上升，進(jìn)而推高整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)和營(yíng)運(yùn)成本。另外值得一提的是，匯率的波動(dòng)變化對(duì)項(xiàng)目公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)和償債壓力也將產(chǎn)生不同程度的影響。此外，項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)劃時(shí)，其內(nèi)部收益率、投資回收期、股本回報(bào)率、稅后凈現(xiàn)值等的分析均基于初期設(shè)定的匯率與貼現(xiàn)率，如果匯率較原設(shè)定水平發(fā)生較大變化，將間接影響到這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，從而出現(xiàn)較大的數(shù)據(jù)出入，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生較大的不利影響。
眾所周知，匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制相對(duì)復(fù)雜，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的技術(shù)要求也很高，需要專業(yè)的人員來分析國(guó)際金融走勢(shì)和本國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，并從專業(yè)的角度，制定匯率風(fēng)險(xiǎn)防控方案，通常，項(xiàng)目公司可采用一些金融衍生產(chǎn)品的金融工具，如匯率期權(quán)、貨幣掉期等工具來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，燙平匯率巨幅變動(dòng)給項(xiàng)目公司帶來的成本波動(dòng)。需要注意的是，在東道國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，金融衍生工具并不多，但可以通過提前預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)趨勢(shì)來調(diào)整項(xiàng)目公司資產(chǎn)與負(fù)債的貨幣結(jié)構(gòu)。
（八）環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)及管理。
項(xiàng)目環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目公司為滿足環(huán)保法規(guī)的硬性要求而增加新的資產(chǎn)投入或項(xiàng)目被迫停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，低碳環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中的一個(gè)重要問題，國(guó)際社會(huì)有關(guān)環(huán)境保護(hù)的立法變得日益嚴(yán)格。這意味著項(xiàng)目建設(shè)因滿足環(huán)保要求而成本上升，甚至因無法滿足環(huán)保要求而被迫停建、停產(chǎn)，因此，銀行在考察項(xiàng)目融資貸款項(xiàng)目時(shí)，必須對(duì)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)予以足夠重視。
醫(yī)院ppp實(shí)施方案
ppp模式即public—private—partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。下面是小編為您精心整理的醫(yī)院ppp實(shí)施方案，希望大家喜歡。
一、項(xiàng)目是否適宜采用ppp模式
1.1 項(xiàng)目政策上可行性
自2013年來，國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共產(chǎn)品、服務(wù)供給方面相繼出臺(tái)了一系列政府與社會(huì)資本合作(ppp)的有關(guān)政策。
其中，《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》(國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào))明確提出：采取特許經(jīng)營(yíng)、公建民營(yíng)、民辦公助等方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、體育健身、文化設(shè)施建設(shè)。
《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》(發(fā)改投資〔2014〕2724號(hào))提出：醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目可推行ppp模式。
因此，引入社會(huì)資本參與醫(yī)療設(shè)施建設(shè)屬于國(guó)家鼓勵(lì)與大力推廣的項(xiàng)目范疇，項(xiàng)目在政策上可行。
1.2 項(xiàng)目實(shí)踐操作中的可行性
2014、2015年國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)一系列指導(dǎo)層面的ppp政策文件，為ppp項(xiàng)目操作流程以及具體細(xì)節(jié)進(jìn)行了指導(dǎo)和規(guī)范。
發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》的通知(財(cái)庫(kù)〔2014〕215號(hào))、《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》。
因此，項(xiàng)目采用ppp模式在操作上可行。
1.3 國(guó)內(nèi)公立醫(yī)院ppp模式的成功案例
在我國(guó)有許多采用政府與社會(huì)資本方合作(ppp)模式建設(shè)醫(yī)院的成功案例，比如：廣州廣和醫(yī)院、北京門頭溝區(qū)醫(yī)院、汕頭潮南民生醫(yī)院、深圳濱海醫(yī)院等，上述成功案例積累的經(jīng)驗(yàn)對(duì)本項(xiàng)目具有很好的指導(dǎo)性與借鑒意義。
二、項(xiàng)目ppp方案總體思路
本項(xiàng)目ppp方案按照“社會(huì)資本投資建設(shè)、政府購(gòu)買服務(wù)”的總體思路。
具體如下：政府明確建成后醫(yī)院資產(chǎn)由政府主管部門(衛(wèi)計(jì)委)租用，政府授權(quán)當(dāng)?shù)爻峭豆咀鳛轫?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，城投公司依據(jù)《政府采購(gòu)法》選擇社會(huì)資本合作方，政府與中標(biāo)社會(huì)資本簽署《ppp項(xiàng)目合作框架協(xié)議》，城投公司作為政府授權(quán)出資方與中標(biāo)社會(huì)資本共同組建“項(xiàng)目公司”(雙方簽署合資協(xié)議)，項(xiàng)目公司承擔(dān)醫(yī)院的設(shè)計(jì)、融資與建設(shè)工作，醫(yī)院所有權(quán)歸項(xiàng)目公司擁有。
醫(yī)院建成后，衛(wèi)計(jì)委通過租賃的形式取得醫(yī)院使用權(quán)，同時(shí)給予項(xiàng)目公司若干年擁有為醫(yī)院提供某些外包服務(wù)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，雙方簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，衛(wèi)計(jì)委依據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議向項(xiàng)目公司支付租金。
租賃期滿后，項(xiàng)目公司將醫(yī)院整體無償移交給衛(wèi)計(jì)委。
三、項(xiàng)目ppp方案總體流程圖
本方案采用“政府付費(fèi)”方式對(duì)項(xiàng)目公司(即社會(huì)投資方)進(jìn)行補(bǔ)貼，保證社會(huì)資本投資收益。
項(xiàng)目ppp方案總體流程詳見圖1。
圖1 ppp方案總體流程
3.1 項(xiàng)目各參與方及職責(zé)
政府：與中標(biāo)社會(huì)資本方簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》。
衛(wèi)計(jì)委：作為政府授權(quán)方，與項(xiàng)目公司簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，對(duì)工程的建設(shè)進(jìn)度、質(zhì)量、安全進(jìn)行監(jiān)督、檢查，對(duì)項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)維護(hù)展開監(jiān)督管理。
財(cái)政局：開展項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，依據(jù)租賃協(xié)議向衛(wèi)計(jì)委轉(zhuǎn)移財(cái)政資金。
當(dāng)?shù)爻峭豆荆簽轫?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)出資方，參與項(xiàng)
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目公司組建(與中標(biāo)社會(huì)資本簽署合資協(xié)議)。
社會(huì)資本方：負(fù)責(zé)醫(yī)院設(shè)計(jì)、融資建設(shè)，依據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議為醫(yī)院提供服務(wù)工作，租賃期滿后向衛(wèi)計(jì)委無償移交醫(yī)院資產(chǎn)。
3.2 如何不改變醫(yī)院經(jīng)營(yíng)體制
醫(yī)院的部分運(yùn)營(yíng)服務(wù)(非經(jīng)營(yíng)服務(wù))，如清潔、物業(yè)管理、飲食、安保等由社會(huì)資本方，由政府通過特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議授權(quán)社會(huì)投資方運(yùn)營(yíng)。
政府通過與社會(huì)投資方簽署ppp協(xié)議，保證社會(huì)投資方建成的醫(yī)院只能且唯一用于租賃給衛(wèi)計(jì)委。
衛(wèi)計(jì)委通過授權(quán)，將中醫(yī)院使用院有關(guān)建筑，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)醫(yī)院的正常經(jīng)營(yíng)。
這種ppp模式下，社會(huì)投資方與中醫(yī)院之間沒有任何的交集，也不改變醫(yī)院經(jīng)營(yíng)體制(醫(yī)院的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不變、非營(yíng)利性質(zhì)不變、人員隸屬關(guān)系不變)，衛(wèi)計(jì)委依然擁有醫(yī)院的行政管理權(quán)。
四、社會(huì)資本投資回報(bào)保障機(jī)制
本項(xiàng)目屬于非經(jīng)營(yíng)性公益設(shè)施項(xiàng)目，擬采用“政府付費(fèi)”的回報(bào)機(jī)制。
在租賃期內(nèi)，衛(wèi)計(jì)委依據(jù)租賃協(xié)議分年向項(xiàng)目公司轉(zhuǎn)移相應(yīng)財(cái)政資金，用于租賃產(chǎn)品與購(gòu)買服務(wù)。
社會(huì)資本方通過租金回收投資成本并獲得合理回報(bào)。
五、結(jié)語
項(xiàng)目的投資收益水平普遍維持在10%-12%)，適當(dāng)縮短租賃期限，明確租金支付節(jié)奏;(2)對(duì)社會(huì)投資方的補(bǔ)貼計(jì)劃，在人大會(huì)議上以法定形式予以確認(rèn);(3)在同等條件下，承諾社會(huì)資本方優(yōu)先擁有新醫(yī)院“冠名使用權(quán)”，以提高其收益水平;(4)承諾允許社會(huì)資本方在區(qū)域內(nèi)布局康復(fù)中心、養(yǎng)老院等營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，打造區(qū)域健康醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，并獲得收益。
篇三：非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目運(yùn)作模式及回報(bào)機(jī)制研究
非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目運(yùn)作模式及回報(bào)機(jī)制研究
一、引言
政府和社會(huì)資本合作模式(ppp)是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。
在實(shí)踐中，ppp項(xiàng)目有著多種運(yùn)作模式，具體包括管理合同模式、委托運(yùn)營(yíng)模式、bot模式(建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交)、boo模式(建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng))、tot模式(移交-經(jīng)營(yíng)-移交)等。
ppp項(xiàng)目沒有最佳的運(yùn)作模式，應(yīng)該根據(jù)項(xiàng)目自身特點(diǎn)和參與者的管理、技術(shù)、資金實(shí)力等因素，選擇合適的運(yùn)作方式并對(duì)之進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。
目前，ppp模式已在醫(yī)院新建、遷建等項(xiàng)目中得到了廣泛的應(yīng)用。
2014年發(fā)改委發(fā)布《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見發(fā)改投資》等文件，明確指出ppp模式適用于醫(yī)療等公共服務(wù)項(xiàng)目，醫(yī)院ppp項(xiàng)目隨后進(jìn)入快速發(fā)展階段。
2015年5月，發(fā)改委設(shè)立ppp項(xiàng)目庫(kù)，公布了首批1043個(gè)ppp項(xiàng)目，與醫(yī)院相關(guān)的ppp項(xiàng)目共有77個(gè)，總投資額達(dá)526.5億元，其中大多為非營(yíng)利性醫(yī)院新建、遷建等項(xiàng)目。
由于醫(yī)院的非營(yíng)利性和公益性等特征，社會(huì)資本的參與項(xiàng)目的方式和收入來源收到了很大的限制，科學(xué)合理的運(yùn)作模式及回報(bào)機(jī)制成為項(xiàng)目成功運(yùn)作的關(guān)鍵所在。
有鑒于此，本文主要對(duì)非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目的運(yùn)作模式及回報(bào)機(jī)制進(jìn)行研究，以期為項(xiàng)目的實(shí)際操作提供相應(yīng)的參考。
二、非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目運(yùn)作模式
非營(yíng)利性醫(yī)院按性質(zhì)又可分為公立醫(yī)院和社會(huì)辦醫(yī)院。
公立醫(yī)院是指政府舉辦的納入財(cái)政預(yù)算管理的醫(yī)院，在我國(guó)的醫(yī)療體系中居于主體地位，但大多存在著設(shè)備陳舊、交通擁擠、運(yùn)營(yíng)效率低等問題，亟需進(jìn)行新建、搬遷或改建。
同時(shí)，國(guó)家新醫(yī)改方案中提出鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè),采取多項(xiàng)措施鼓勵(lì)社會(huì)資本依法興辦非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)。
醫(yī)院性質(zhì)上的差異，從根本上決定了醫(yī)院ppp項(xiàng)目的運(yùn)作模式，目前主要的運(yùn)作模式有以下兩種。
(一)bot模式
公立醫(yī)院的新建、遷建等
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ppp項(xiàng)目一般可采用bot運(yùn)作模式。
在bot模式中，政府指定機(jī)構(gòu)與社會(huì)投資者組建項(xiàng)目公司，政府授予項(xiàng)目公司一定期限的經(jīng)營(yíng)權(quán)。
在授權(quán)經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)醫(yī)院項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)等，建設(shè)完成后將建設(shè)項(xiàng)目提供給政府相關(guān)單位用于設(shè)立公立非營(yíng)利性醫(yī)院。
項(xiàng)目公司一般同時(shí)負(fù)責(zé)醫(yī)院的行政后勤管理、藥品及醫(yī)用耗材供應(yīng)管理等。
經(jīng)營(yíng)期限結(jié)束后，項(xiàng)目公司需將全部資產(chǎn)移交給政府或相關(guān)部門。
該模式最大的特點(diǎn)是不涉及公立醫(yī)院所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，即社會(huì)資本方不獲取醫(yī)院的產(chǎn)權(quán)，僅僅通過醫(yī)院供應(yīng)鏈管理、后勤管理、配套設(shè)施開發(fā)和運(yùn)營(yíng)等方式獲得回報(bào)，如下圖所示。
(二)boo模式
社會(huì)辦非營(yíng)利性醫(yī)院新建、遷建等項(xiàng)目一般可采用boo模式。
在boo模式中，一般由政府指定機(jī)構(gòu)與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司，以項(xiàng)目公司為法人主體設(shè)立社會(huì)辦非營(yíng)利性醫(yī)院。
同時(shí)，政府部門授予項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)權(quán)，一般由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)醫(yī)院的設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、行政后勤管理，項(xiàng)目公司可通過醫(yī)院周邊配套設(shè)施的`開發(fā)和運(yùn)營(yíng)、醫(yī)院供應(yīng)鏈管理等方式獲得回報(bào)。
在boo模式中，股份制改造改變了公立醫(yī)院的性質(zhì)，社會(huì)資本方擁有了醫(yī)院的所有權(quán)，強(qiáng)化了對(duì)醫(yī)院的控制和管理，在藥品及耗材采購(gòu)、醫(yī)療服務(wù)定價(jià)等方面享有更多的自主權(quán)。
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三、非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制
項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制指的是項(xiàng)目收入的來源方式，決定了社會(huì)投資者的回報(bào)方式及穩(wěn)定性，是ppp項(xiàng)目運(yùn)作成功的關(guān)鍵。
非營(yíng)利性醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是向社會(huì)提供基本的醫(yī)療服務(wù)，滿足人民群眾基本的醫(yī)療需求，社會(huì)效益是其活動(dòng)的準(zhǔn)則，醫(yī)院盈利的分配，只能用于醫(yī)院的發(fā)展或回報(bào)社會(huì)，如改善就醫(yī)環(huán)境、購(gòu)置儀器設(shè)備等，醫(yī)院的所有者和工作人員不得從盈利中獲取利益。
因此，社會(huì)資本投資非營(yíng)利性醫(yī)院，其營(yíng)利方式受到較大的限制。
在這類項(xiàng)目中，社會(huì)資本一般并不通過提供醫(yī)療服務(wù)直接盈利，其投資回報(bào)主要是通過醫(yī)院產(chǎn)業(yè)鏈管理、配套資源開發(fā)與運(yùn)營(yíng)等方式實(shí)現(xiàn)的，具體而言，回報(bào)方式主要有以下幾種。
(1)租賃收入。
在醫(yī)院ppp項(xiàng)目中，項(xiàng)目公司承擔(dān)醫(yī)院項(xiàng)目的融資和建造等工作，項(xiàng)目建成后，由醫(yī)院租賃使用建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的日常維護(hù)工作。
同時(shí)，項(xiàng)目公司通過醫(yī)院提交的租金回收項(xiàng)目投入成本并獲得合理的回報(bào)。
在bot運(yùn)作模式和boo運(yùn)作模式中，社會(huì)資本均可通過租賃的方式獲得投資回報(bào)。
不同之處在于，在bot運(yùn)作模式中，經(jīng)營(yíng)期滿之后，項(xiàng)目公司需將相關(guān)資產(chǎn)移交給醫(yī)院，而boo運(yùn)作模式中則不存在資產(chǎn)移交問題。
(2)醫(yī)院周邊配套設(shè)施開發(fā)與運(yùn)營(yíng)收入。
在這種方式中，投資者通過醫(yī)院周邊設(shè)施的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)等方式，從而獲得投資回報(bào)。
具體而言，又可分為以下三種類型。
第一，設(shè)立?？漆t(yī)院，比如骨科醫(yī)院、口腔醫(yī)院、心臟病醫(yī)院等，這種類
型的醫(yī)院其盈利結(jié)構(gòu)比較單一，大多通過所提供的專項(xiàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)獲取更強(qiáng)盈利能力。
第二，設(shè)立專門醫(yī)院，比如婦幼保健醫(yī)院、高端醫(yī)院和高端私人診所等，主要通過非治療性環(huán)節(jié)提供增值服務(wù)的方式創(chuàng)造價(jià)值。
第三，社會(huì)投資者通過醫(yī)院周邊地產(chǎn)開發(fā)、商業(yè)設(shè)施運(yùn)營(yíng)等方式，從而獲得投資回報(bào)。
四、結(jié)語
當(dāng)前，國(guó)家正在大力推進(jìn)新醫(yī)改方案的實(shí)施，這為醫(yī)院ppp項(xiàng)目的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。
2015年國(guó)務(wù)院相繼發(fā)布了《關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)加快發(fā)展的若干政策措施》等文件，采取多項(xiàng)措施支持社會(huì)力量參與舉辦和運(yùn)營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)。
可以預(yù)見，醫(yī)院ppp項(xiàng)目的發(fā)展將進(jìn)一步加快。
本文主要對(duì)非營(yíng)利性醫(yī)院ppp項(xiàng)目的運(yùn)作模式及回報(bào)機(jī)制進(jìn)行了簡(jiǎn)要的論述，為這類ppp項(xiàng)目的運(yùn)作提供了一定的參考。
近年來，國(guó)家出臺(tái)十多個(gè)文件鼓勵(lì)和支持社會(huì)辦醫(yī)，加快公立醫(yī)院改革。
當(dāng)前，公立醫(yī)院改革正在積極推進(jìn)，但ppp在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域的應(yīng)用起步較晚，涉足面尚淺。
一方面，受人事行政關(guān)系所限，目前公立醫(yī)院對(duì)職工雖是聘用合同制，但實(shí)際上還是“鐵飯碗”，這與ppp模式中常用的社會(huì)資本對(duì)項(xiàng)目管理自主性需求是沖突的。
隨著特許合同的簽訂，人事關(guān)
系要轉(zhuǎn)到社會(huì)資本方，推進(jìn)過程較為困難;另一方面，社會(huì)資本方投資回報(bào)穩(wěn)定性、延續(xù)性不足，我國(guó)公立醫(yī)院收益分為政府補(bǔ)貼和政策性收益(如允許藥品進(jìn)行銷差價(jià)產(chǎn)生的利潤(rùn)等)，其中，政策性收益會(huì)直接影響ppp項(xiàng)目回報(bào)，有較強(qiáng)的不確定性，這也使眾多社會(huì)投資方望而卻步。
在ppp模式深化醫(yī)改的今天，ppp模式還有許多探索和創(chuàng)新的空間。
ppp醫(yī)院的四個(gè)樣本
1、廣東省首家ppp醫(yī)院
2004年11月，廣東省首家由廣州市第一人民醫(yī)院(簡(jiǎn)稱“市一”)與廣濟(jì)醫(yī)療器械有限公司(簡(jiǎn)稱“廣濟(jì)”)合作建立的廣州廣和醫(yī)院在廣州成立。
它由市一提供品牌和業(yè)務(wù)用房，并在技術(shù)力量上給予支持，廣濟(jì)提供資金和業(yè)務(wù)管理。
這是一種靈活的pfi(private-finance-initiative)模式。
它將公立醫(yī)院的品牌和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與民營(yíng)企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)和靈活經(jīng)營(yíng)相結(jié)合，將起到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的效果。
廣和醫(yī)院有自己的獨(dú)立法人，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自主管理、自主分配原則。
合作雙方根據(jù)合作協(xié)議進(jìn)行利潤(rùn)分成，完全與市場(chǎng)機(jī)制接軌。
這家醫(yī)院自試營(yíng)業(yè)以來，已經(jīng)基本達(dá)到運(yùn)營(yíng)平衡，成為廣州市職工醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)院。
2、北京門頭溝區(qū)醫(yī)院
2010 年8 月，公立醫(yī)院北京門頭溝區(qū)醫(yī)院作為北京首家引入社會(huì)資本的公立醫(yī)院，采用ppp模式中的rot模式(renovate-operate-transfer)將公立醫(yī)院改革納入社會(huì)的集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)中。
門頭溝區(qū)醫(yī)院與鳳凰醫(yī)療集團(tuán)合作辦醫(yī)，取消院長(zhǎng)行政級(jí)別，建立理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的院長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，該理事會(huì)實(shí)行委任制，舉辦單位和政府各委任3名，年度計(jì)劃、預(yù)算和人事任免等重大決策全部由理事會(huì)完成。
此外，醫(yī)院組建監(jiān)事會(huì)，由政府部門、合作方、醫(yī)院職工代表共9人組成。
鳳凰醫(yī)療集團(tuán)組成管理團(tuán)隊(duì)，門頭溝政府每年支付其200萬管理費(fèi)。
百姓就醫(yī)來看，2012年，醫(yī)院門診急診人數(shù)達(dá)到48萬人次，同比增長(zhǎng)28.6%;次均住院費(fèi)用遠(yuǎn)低于同級(jí)同類醫(yī)院平均水平9.84%。
門頭溝用一個(gè)成功樣本開辟出一條利益沖突相對(duì)較小的全新路徑，值得借鑒。
3、汕頭潮南民生醫(yī)院
汕頭潮南民生醫(yī)院由香港企業(yè)家吳鎮(zhèn)明先生投資興建，委托汕頭大學(xué)醫(yī)學(xué)院第一附屬醫(yī)院全面經(jīng)營(yíng)管理，是一所按“三級(jí)醫(yī)院”標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)和配套建設(shè)的大型綜合性中外合資醫(yī)院。
汕頭大學(xué)醫(yī)學(xué)院第一附屬醫(yī)院對(duì)醫(yī)院進(jìn)行托管，該院的管理和醫(yī)療團(tuán)隊(duì)全部來自于托管方，換言之，投資方不參與、也不干預(yù)醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)和管理。
由于角色明晰，目標(biāo)一致，醫(yī)院一年內(nèi)便實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)的收支平衡。
醫(yī)院不僅為潮南區(qū)百姓提供了優(yōu)質(zhì)、方便、及時(shí)的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，同時(shí)也真正解決了“看病難”問題。
獨(dú)特的托管模式在國(guó)內(nèi)開創(chuàng)了先河，醫(yī)院引入ppp 模式至今，成效顯著，先后被中國(guó)醫(yī)院協(xié)會(huì)和健康報(bào)社等授予“全國(guó)誠(chéng)信民營(yíng)醫(yī)院”、“群眾滿意醫(yī)院”、“全國(guó)百姓放心醫(yī)院”等榮譽(yù)稱號(hào)。
這是典型的交鑰匙工程(epc，engineer-procurement-construction/turnkey，設(shè)計(jì)-采購(gòu)-施工/ 交鑰匙)
4、深圳濱海醫(yī)院 香港大學(xué)深圳醫(yī)院(濱海醫(yī)院)是“十一五”期間深圳市政府投資興建的最大規(guī)摸公立醫(yī)院。
醫(yī)院投資35 億元，醫(yī)院產(chǎn)權(quán)歸深圳市政府所有，由香港大學(xué)和深圳市政府共組一個(gè)醫(yī)院董事會(huì)，具體營(yíng)運(yùn)工作，包括醫(yī)院人員的聘用、器材的引進(jìn)等均由港大成立的醫(yī)院管理層負(fù)責(zé)。
雙方在醫(yī)院管理體制、財(cái)政投入機(jī)制、人事分配制度等領(lǐng)域大膽改革，推動(dòng)“政事分開、管辦分開、醫(yī)藥分開、營(yíng)利與非營(yíng)利分開”。
例如，在人員管理方面，濱海醫(yī)院?jiǎn)T工不享受其他公立醫(yī)院的政府公務(wù)員待遇，而是由港大實(shí)行全員聘用，參照香港的考核和薪酬機(jī)制，以此來吸引和留住人才。
按照協(xié)議，香港大學(xué)管理的5年之后，醫(yī)院仍歸屬于深圳市的公立醫(yī)院，但政府將不再為醫(yī)院提供財(cái)政支持，醫(yī)院盈虧自負(fù)。
ppp參與醫(yī)院改革的模式
從發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家、港澳臺(tái)地區(qū)和中國(guó)大陸在醫(yī)療領(lǐng)域的ppp探索來看，可以應(yīng)用的ppp模式大約有二十余種;這里總結(jié)我國(guó)常見的幾種ppp在公立醫(yī)院改革領(lǐng)域的探索模式。
pfi模式是指政府部門或公立醫(yī)院提出新建醫(yī)院的項(xiàng)目，通過招投標(biāo)，獲得特許權(quán)的民營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行醫(yī)院的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，從政府或公立醫(yī)院收取費(fèi)用以回收成本，如廣州廣和醫(yī)院。
這種模式可以將民營(yíng)機(jī)構(gòu)資金和管理優(yōu)勢(shì)和公立醫(yī)院的品牌和人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的作用。
pfi模式是對(duì)bot項(xiàng)目融資的優(yōu)化，在合同期滿后，如果民營(yíng)機(jī)構(gòu)通過正常經(jīng)營(yíng)未達(dá)到協(xié)議規(guī)定的收益，可以繼續(xù)擁有或通過續(xù)租的方式獲得運(yùn)營(yíng)權(quán)。
rot模式是指政府部門或公立醫(yī)院將既有的醫(yī)院改造項(xiàng)目移交給民營(yíng)機(jī)構(gòu)，由后者負(fù)責(zé)既有設(shè)施的運(yùn)營(yíng)管理以及擴(kuò)建/改建項(xiàng)目的資金籌措、建設(shè)及其運(yùn)營(yíng)管理，當(dāng)約定期限屆滿后，將全部設(shè)施無償移交給政府部門，如北京門頭溝區(qū)醫(yī)院。
通過rot模式可以實(shí)現(xiàn)“管辦分開”，改變決策機(jī)制，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)、決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)管權(quán)“四權(quán)分立”，改變了以往政府既是裁判員又是運(yùn)動(dòng)員的局面，是減少尋租的有效途徑。
epc模式是指民營(yíng)機(jī)構(gòu)受公立醫(yī)院委托，按照協(xié)議對(duì)醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工、試運(yùn)行等實(shí)行全過程或若干階段的承包，如汕頭潮南民生醫(yī)院。
民營(yíng)機(jī)構(gòu)只參與運(yùn)行前環(huán)節(jié)，醫(yī)院的管理和人員全部來自托管方公立醫(yī)院，資方不參與醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)和管理。
o&m模式是指政府出資興建醫(yī)院，政府和成熟的私立醫(yī)院成立董事會(huì)，醫(yī)院的具體運(yùn)營(yíng)工作由私立醫(yī)院的管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，但醫(yī)院所有權(quán)歸政府，如深圳濱海醫(yī)院。
醫(yī)院運(yùn)行初期由政府進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，運(yùn)行后期往往由醫(yī)院管理團(tuán)隊(duì)自負(fù)盈虧。
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電影項(xiàng)目融資方案范文
景石文化傳播有限公司。
負(fù)責(zé)人。
610000。
企業(yè)性質(zhì)。
有限責(zé)任公司。
注冊(cè)資金。
0注冊(cè)(后期注入資金20萬(rmb))。
主營(yíng)業(yè)務(wù)。
企業(yè)宣傳、廣告發(fā)布、活動(dòng)承接、婚禮策劃。
二、市場(chǎng)概述。
現(xiàn)在社會(huì)廣告到處都是，充滿著社會(huì)的每個(gè)角落，而諸如廣告公司、文化傳媒、文化傳播等之類的公司，是越來越多，大家都想在廣告這個(gè)行業(yè)里面分一杯羹，但有的公司就如曇花一現(xiàn)，有的卻能經(jīng)久不衰，這就是公司開業(yè)之初的定位問題，不能拿自己的短處與別人的長(zhǎng)處去比。
三、企業(yè)簡(jiǎn)介。
本公司是一家以企業(yè)宣傳、廣告發(fā)布、活動(dòng)承接、婚禮策劃為主要業(yè)務(wù)的文化傳播公司，在業(yè)務(wù)發(fā)展成熟以后將運(yùn)作模式向全省和全國(guó)推廣，全力打造綜合型的文化傳播企業(yè)。
四、企業(yè)文化。
企業(yè)精神：“誠(chéng)信為本，精益求精”
企業(yè)宗旨：“為客戶創(chuàng)造價(jià)值”
經(jīng)營(yíng)理念：“客戶至上、以人為本”
五、經(jīng)營(yíng)策略。
公司將堅(jiān)持以企業(yè)宣傳和婚禮策劃作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)并對(duì)外承接商業(yè)活動(dòng)和文化藝術(shù)交流服務(wù)，定制服務(wù)將針對(duì)于商業(yè)機(jī)構(gòu)定期或不定期的商業(yè)宣傳活動(dòng)，利用我們現(xiàn)有的設(shè)計(jì)專業(yè)能力和活動(dòng)策劃能力，實(shí)行廣告設(shè)計(jì)、傳播一體化。我們將本著“客戶至上、以人為本”的經(jīng)營(yíng)理念，在廣告效果以及客戶滿意度方面下功夫，以達(dá)到客戶、讀者、公司共贏的目的，同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)的最大化和風(fēng)險(xiǎn)的最小化，快速實(shí)現(xiàn)資本積累，客戶資源拓展。
第二部分團(tuán)隊(duì)與組織結(jié)構(gòu)。
一、組織結(jié)構(gòu)。
股東大會(huì)：全部股東組成，此后由持有一定股份比例(隨不同時(shí)期而定)的股東組成。主要職能為選舉產(chǎn)生職業(yè)經(jīng)理人。
總經(jīng)理：由董事長(zhǎng)任命，負(fù)責(zé)管理公司的日常事務(wù)，制定公司的。長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，聘任或解聘部門經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)外代表公司。